Американский долг на Мосбирже: встречаем новый фьючерс
Сегодня на Мосбирже стартовали торги фьючерсом на гособлигации США, так называемые трежерис. Нюансы и перспективы нового инструмента подробно рассмотрели в статье.
Чем торгуем
Торговый код — TLT (короткий код — TL).
Базовый актив — акции инвестиционного фонда iShares 20+ Year Treasury Bond ETF.
Активы фонда на 99% состоят из долгосрочных казначейских облигаций США. Средневзвешенный срок до погашения облигаций в портфеле фонда — 25,8 года.
Котировка — в долларах США за 1 акцию.
Лот контракта — 10 акций фонда.
Новый фьючерс расчетный. Расчеты по контрактам будут проходить в российских рублях.
Трежерис — долговые ценные бумаги, выпускаемые Казначейством США. Это один из наиболее ликвидных активов на мировом финансовом рынке. Динамика трежерис зависит преимущественно от ожиданий рынка по инфляции в долларе и политики ФРС. Несмотря на сохраняющееся инфляционное давление, рынок фьючерсов (контракты на 30-дневную ставку по федеральным фондам) сейчас закладывают вероятность в 80% снижения ставки ФРС в сентябре. США удалось заключить торговые соглашения с ЕС и рядом других значимых партнеров, а также продлить торговое перемирие с Китаем еще на 90 дней, до 10 ноября. Все это снижает риск полномасштабной торговой войны и сбавляет градус ожиданий по динамике инфляции.
Техническая картина
- Начнем с месячного графика. На нем хорошо видно, что котировки TLT пребывают в нисходящем тренде с середины 2020 г. Текущие значения находятся вблизи 20-летних минимумов. С октября 2022 г. наблюдаются попытки разворота.
- Индикатор RSI демонстрирует признаки бычьей дивергенции.
- На дневном графике заметно формирование фигуры «Перевернутая голова и плечи». Текущий откат может быть ретестом пробитой линии шеи. Успешный отбой от нее наверх будет сигнализировать о возможности роста на высоту фигуры. Такой сценарий предполагает +7% движения наверх и закрепление выше 200-дневной скользящей средней.
- Также просматривается новая попытка формирования восходящего тренда. Предыдущая была сорвана в апреле тарифными инициативами Трампа.
- Есть локальные нисходящие сопротивления.
О фьючерсах
Фьючерс — это производный финансовый инструмент. О том, как работать с ним, читайте в обучающем материале.
Что нужно для начала торговли фьючерсами
Если вы неквалифицированный инвестор, сначала нужно пройти тест.
Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) перейдите в профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ — Производные финансовые инструменты.
Чтобы использовать все возможности фьючерсов, можно пройти тест на маржинальную торговлю и подключить ее. В этом случае для открытия позиции будет задействована только часть вашего депозита — в размере гарантийного обеспечения. Если услугу не подключить, то для покупки фьючерса потребуется сумма, равная всей стоимости контракта.
• Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.
• Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в профиль — выберите счет в разделе Управление счетами — Маржинальная торговля.
БКС Мир инвестиций
