Акции США для активных трейдеров на ноябрь. Лучший сезон для покупок со скидками

В рамках цикла статей «Американские акции для активных трейдеров» оценим волатильность рынка в октябре, спрогнозируем курс индексов на ноябрь, рассмотрим техническую картину самых турбулентных бумаг.

В ноябре может повезти

Оценки на октябрь предполагали отскок индекса широкого рынка S&P 500 из области 4200 п. в сторону 4450 п., а по NASDAQ Composite — от 13 000 п. в район 13 900 п., где тогда проходили трендовые сопротивления с максимумов года. На пике было почти 4400 п. в S&P 500 и чуть выше 13 700 п. у NASDAQ, то есть основная часть пути вверх была пройдена.

Но жесткая ближневосточная геополитика, риски очередного повышения ставки ФРС, взлет доходностей гособлигаций на 16-летние максимумы, а также неоднозначная корпоративная отчетность ИТ-сектора быстро развернули положительную тенденцию — под занавес октября индексы акций спикировали аж на минимумы мая.

В начале ноября ФРС сохранила прежнюю ключевую ставку, ближневосточный накал пока спал, ставки гособлигаций снизились. Для рынков рискового капитала это означает локальный позитив. Более того, индексы на волне распродаж достигли очередных уровней поддержки: S&P 500 уже планово отскочил от 4100 п. и вновь выше важных 4200 п., а NASDAQ Composite вернулся над 13 000 п.

Если в октябре рынок сильно упал и статистика поведения индекса S&P 500 в этом месяце не подтвердилась, то ноябрь за последние четверть века — исторически самый сильный месяц года. Учитывая низкие уровни рынка, а также некоторое послабление на геополитической и монетарной аренах, есть шанс, что последний месяц осени закроется приростом.

Конечно, волатильность еще даст о себе знать и технические коррекции после отскока никто не отменял, но текущие уровни выглядят интересными для среднесрочного инвестирования. А вот краткосрочным активным трейдерам повышенная волатильность только на пользу — можно больше заработать за тот же срок. И самые турбулентные бумаги здесь наверняка пригодятся.

Российские трейдеры со статусом квалифицированного инвестора могут использовать данный набор акций для повышения доходности портфеля, конечно, не забывая про контроль рисков и защитные стоп-приказы, а рядовые трейдеры могут следовать за динамикой рынка Штатов через фьючерсы на Мосбирже SPYF и NASD.

Топ-10 волатильных акций на ноябрь

В качестве меры риска (волатильности) используется показатель среднеквадратичного отклонения доходностей инструментов, или «сигма» коэффициент (σ), нормированный на количество периодов наблюдения. Актуальные метрики риска топ-10 акций из всего S&P 500 за октябрь, взвешенные по параметру ликвидности, представлены в таблице:

Волатильность индекса S&P 500 за октябрь повысилась относительно сентября на 1 п.п. и составила почти 4%. Средняя волатильность по нашей выборке — 14%, что в 3,5 раза больше параметра рисковости широкого рынка. Активным трейдерам было из чего выбрать, самые волатильные бумаги вновь оказались и самыми ликвидными, то есть теоретическая связка «выше ликвидность — ниже риск» на практике вновь не сработала.

С учетом исторических параметров изменчивости бумаг оценим техническую картину в акциях Netflix, лидере турбулентности за октябрь, а также выразим мнение о курсе акций Tesla, постоянном участнике рейтинга.

• Netflix. Лидер месяца по волатильности — более 18%, да и с доходностью неплохо: +9% против падения индекса за октябрь свыше 2%. Помогла сильная отчетность за III квартал. Акции часто попадают в ежемесячный рейтинг максимальной волатильности.

Технически: несмотря на прокол годового восходящего тренда в середине октября акции быстро вернулись в русло восходящей формации. Котировка на закрытии рынка — $420, это уже выше уровня среднесрочного динамического сопротивления, тянущегося с июльского пика. То есть курс сейчас может пойти еще выше, в ноябре не исключается уже тест сопротивления на $450, что от текущих будет свыше +7% быстрой прибыли.

• Tesla. Бессменные участники рейтинга, волатильность бумаг всегда в разы выше изменчивости широкого рынка. В октябре акции рухнули на 20%. При этом идея на месяц заключалась в подборе бумаг от $240 с перспективой к $280, на пике было у $270. Но, как и весь рынок, немного не дойдя до целевых уровней вверх, акции резко развернуло вниз. В моменте котировка была даже у $193. И если трейдерам было мало +10%, то потом могли помочь только стопы в безубыток.

Технически: на фоне отскока широкого рынка последних дней акции оттолкнулись от минимумов и на закрытии 1 ноября были уже у $207. Ближайшее сопротивление находится на $212, и до него лишь день пути. А вот если удастся преодолеть данный уровень, то откроется пространство для маневра к нижней границе гэпа, между 18 и 19 октября, чуть выше $230 — ход еще в +10% от текущих, с учетом очень волатильного характера бумаги, также не вызовет удивления.

Покупка ценных бумаг эмитентов недружественных стран, согласно предписанию Банка России, доступна только квалифицированным инвесторам. О том, как получить статус «квала», узнайте здесь.

БКС Мир инвестиций