3 лидера и 3 аутсайдера недели — краткосрочные перспективы акций
Индекс МосБиржи за неделю показал -1%. Самые сильные бумаги взлетели по +8%, а самые слабые — рухнули до -14%. Куда дальше?
Вокруг да около 3200
На неделе на рынке было волатильно на фоне противоречивых геополитических сигналов из США и Европы, тем не менее, Индекс МосБиржи удержался за планку 3200 п. Потери бенчмарка за период — около процента. На старте торговой недели поддержка актуальна. Предположительно, рынок скорее оттолкнется от нее выше, чем провалится и закрепится ниже.
В составе бенчмарка были отличившиеся бумаги. Рассмотрим кейсы топ-3 лидеров и трех аутсайдеров периода: обрисуем техническую картину инструментов и обозначим краткосрочную перспективу курсов.
Лучше рынка
РУСАЛ (+8%). Лидер доходности за неделю среди всего состава индекса. На минимуме недели было ниже 39 руб., а сейчас уже выше 43 руб. Акции возвращаются на максимумы февраля — краткосрочно курс легко может превзойти пики зимы на 43,8 руб. Если расширить горизонт, то в рамках весны не исключено и обновление максимумов 2024 г., под 46 руб. Санкции ЕС, предложение экспортировать российский металл в США, регуляторные ограничения на производство в Китае и ралли расписок в Гонконге — факторы за рост котировок на Мосбирже. Опережающая динамика бумаг производителя алюминия относительно бенчмарка широкого рынка акций пока может сохраниться.
Совкомбанк (+8%). История роста, активный участник на рынке слияний и поглощений, фундаментальный взгляд «Позитивный». На днях бумаги обновляли 9-месячные максимумы, было за 18 руб. Далее состоялся неглубокий откат, курс вновь над 17,5 руб. Ближайшее сопротивление на 18 руб. может быть протестировано в рамках недельного периода. В марте максимумом видится область 18,5 руб. — там скопление динамических и статичных сопротивлений.
Самолет (+7%). Типично очень волатильно: две недели назад быстрый взлет к 1550 руб., потом резкий пролив ниже 1330 руб., затем высокий отскок и возврат к 1450 руб. Чувствительность к фактору ставок высокая. Есть и большая спекулятивная составляющая — для активных трейдеров с оперативной реакцией. Учитывая исторически высокую турбулентность курса и возобновление подъема широкого рынка акций как базовый вариант, не исключается попытка заброса бумаг на зимние максимумы — от текущих это +100 рублей вверх. Для активных трейдеров важно, чтобы предполагаемая доходность была выше расчетного убытка на позицию. Параметры стопов именно такие.
Хуже рынка
Юнипро (-14%). Аутсайдер прошлой недели. Акции рухнули на фоне анонсированного наращивания капзатрат в 4 раза. Курс опускался к 2,05 руб., февральское ралли было полностью обнулено за считанные дни. Фундаментально инвестиционного потенциала нет, техническая картина слабая — возрос риск пролива ниже 2 руб. На проколе круглых и может появиться интересный момент под отскок на фоне перепроданности. А пока спекулятивно «ловить ножи», похоже, рано.
Хэдхантер (-9%). Темпы роста прибыли корпорации замедлились из-за снижения дефицита рабочей силы, весенние распродажи откинули курс акций под среднесрочный восходящий тренд. На спуске показалась цена у 3400 руб. Кажется, перелили. На неделе вероятен отскок ближе к 3500 руб. — это краткосрочно. Долгосрочно там один из самых высоких потенциалов — 6200 руб., или +81%, поэтому подхват на коррекции выглядит привлекательно и для портфельных инвестиций.
Совкомфлот (-9%). Курс бумаг чувствителен к вопросу санкций. Отчетность за 2024 г. уже отразила негативный эффект от блокировки судов — фундаментальный таргет понижен до 80 руб. Технически: бумаги в пятницу проливались на круглые 90 руб., где пролегает динамическая поддержка по локальным минимумам декабря 2024 и января-февраля 2025 г., поэтому закономерно быстро отразились вверх. Активным трейдерам на повышение следует рассматривать круглую поддержку в качестве предела риска. Потенциал отскока по большей мере сейчас зависит от новостной повестки.
БКС Мир инвестиций
