Цена нефти и газа. Опросы экономистов и встреча ОПЕК+

Нефть

Фьючерсы на нефть марки Brent на уходящей неделе продемонстрировали внушительный рост. Драйвером выступили угрозы Дональда Трампа в отношении покупателей российской нефти. В первую очередь речь идет об Индии и Китае. Масла в огонь подлили и новые санкции против нефти из Ирана. Дополнительной волатильности рынку мог придать факт экспирации ближнего фьючерса.

Три дня нефтяные цены удерживались выше 200-дневной скользящей средней (EMA200, $71,16), однако сегодня норовят ее пробить — негативно и может привести к более выраженному коррекционному откату.

В фокусе внимания — встреча ОПЕК+, которая запланирована на выходные. Участники организации примут решение об объемах поставок на сентябрь. Большинство аналитиков, опрошенных СМИ, ожидают очередного значительного увеличения добычи.

Новостной фон

• Дональд Трамп вчера подписал указ о введении пошлин в размере от 10% до 41% на импорт из десятков стран, включая Канаду, Индию и Тайвань, которые не смогли достичь торговых соглашений с США к 1 августа. Однако новый указ сохраняет исключение для ряда товаров, включая нефть, в рамках торгового соглашения между США, Мексикой и Канадой. В число партнеров, которые успели заключить торговые сделки с США до установленного дедлайна, вошли Европейский союз, Южная Корея, Япония и Великобритания.
• Тарифная война Трампа привела к росту инфляции в США. В июне цены на товары показали самый большой прирост с января. Такая динамика может задержать снижение ставок Федрезервом.
• По меньшей мере 4 нефтяных танкера, груженных российской нефтью, простаивают у западного побережья Индии.
• Индийские государственные нефтеперерабатывающие заводы прекратили закупку российской нефти, сообщает Reuters. Частные НПЗ Reliance Industries и Nayara Energy являются крупнейшими покупателями российской нефти в Индии. Государственные НПЗ контролируют более 60% от общих нефтеперерабатывающих мощностей страны.
• Бразилия оценивает риски зависимости от российского дизельного топлива.
• Прошла почти неделя с тех пор, как Chevron Corp получила разрешение на возобновление добычи в Венесуэле. Однако американские НПЗ до сих пор не увидели венесуэльскую нефть. Источники Bloomberg сообщают, что Petroleos de Venezuela SA пока не назначила Chevron ни одного груза на июль или август, хотя нефть для Китая продолжает отгружаться. Рынок испытывает нехватку тяжелой нефти в связи с сокращением объемов добычи в Мексике и длительного периода сокращений добычи со стороны членов ОПЕК+.
• 37 аналитиков и экономистов, опрошенных Reuters, в целом сохраняют негативные прогнозы по нефти на 2025 г., поскольку рост добычи ОПЕК+ и неопределенность относительно тарифной политики США оказывают давление на рынок. Cредняя цена Brent в 2025 г. ожидается на уровне $67,84, в 2026 г. — на уровне $62,98.

Природный газ

Фьючерсы на природный газ продолжают консолидироваться в блоке $3–3,1, хотя в моменте опускались и ниже. Вчера был заметен прирост объемов, что может служить позитивным сигналом.

EIA опубликовало еженедельный отчет по рынку природного газа:

• За неделю, закончившуюся 30 июля, спотовая цена Henry Hub упала на 9 центов — с $3,07 до $2,98 за MMBtu.
• Спотовые цены на природный газ снизились в большинстве регионов страны после того, как взлетели в понедельник 28 июля. В Algonquin Citygate, обслуживающем потребителей в районе Бостона, цена упала на $2,51 — с $5,39 до $2,88. В Transco Zone 6 NY цена снизилась с $2,97 до $2,58.
• Цены фьючерсов на СПГ в Восточной Азии снизились на 9 центов до среднего недельного значения $11,94. Фьючерсы на природный газ с поставкой через терминал передачи права собственности (TTF) в Нидерландах снизились на 12 центов, до $11,32. На той же неделе прошлого года цены составляли $12,35 и $10,70 соответственно.
• Среднее общее предложение природного газа выросло на 0,2% по сравнению с предыдущей неделей. Общее потребление природного газа в США выросло на 6,8% на фоне более высоких температур на востоке страны.
• Средние поставки природного газа на экспортные терминалы СПГ в США за неделю снизились на 4,9%.
• В период с 24 по 30 июля из США было отправлено 28 газовозов СПГ: 8 из Сабин Пасс, по 4 из Кэмерона, Корпус-Кристи и Плакеминеса, по 3 из Фрипорта и Калкасье Пасс, 2 из Коув-Пойнт.
• Согласно Baker Hughes, за неделю, закончившуюся 22 июля, количество буровых установок для добычи природного газа увеличилось на 5. Сегодня Baker Hughes опубликует цифры за текущую неделю.
• Активные запасы природного газа на 7% выше среднего пятилетнего значения, но на 4% ниже, чем в аналогичный период прошлого года.
• Темп закачки в хранилища в сезон пополнения (с апреля по октябрь) на 24% превышает пятилетний средний показатель.

На Мосбирже также торгуются фьючерсы на европейский природный газ под тикером TTF. Актуальный контракт — FFQ5.

Год без комиссии

Инвестируйте с бонусом — вернем до 1 000 000 ₽

ДисклеймерИнвестировать

О фьючерсах

Фьючерс — это производный финансовый инструмент. О том, как работать с ним, читайте в обучающем материале.

Что нужно для начала торговли фьючерсами

Если вы неквалифицированный инвестор, сначала нужно пройти тест.

Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) перейдите в профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ — Производные финансовые инструменты.

Чтобы использовать все возможности фьючерсов, можно пройти тест на маржинальную торговлю и подключить ее. В этом случае для открытия позиции будет задействована только часть вашего депозита — в размере гарантийного обеспечения. Если услугу не подключить, то для покупки фьючерса потребуется сумма, равная всей стоимости контракта.

• Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.

• Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в профиль — выберите счет в разделе Управление счетами — Маржинальная торговля.

CFD на Brent и WTI

Торговать нефтью можно и с помощью CFD, цена которых привязана к Brent и WTI. Инструмент позволяет торговать круглосуточно пять дней в неделю, при этом клиринговые сессии отсутствуют. У CFD нет даты экспирации, а использование кредитного плеча до 1:8 позволяет значительно увеличить потенциальную доходность. Это внебиржевой инструмент.

БКС Мир инвестиций