Цена нефти и газа. Насыщенная событиями неделя

Нефть

Фьючерсы на нефть марки Brent сегодня подрастают на новостях о торговом соглашении ЕС и США. Сделка воодушевляет финансовые рынки, а также снимает опасения относительно эскалации торговой войны, которая могла бы привести к торможению экономической активности. Фактор, который фундаментально давит на нефтяные цены, — ожидание окончания сезона высокого летнего спроса и перехода рынка в режим профицита предложения.

Глобальная техническая картина остается неопределенной. Пробит тренд от мая текущего года, что усиливает риск спуска в блок поддержки на $65–66 за баррель.

На текущей неделе ожидается ряд значимых событий, включая экспирацию ближних контрактов — как во фьючерсах на нефть, так и во фьючерсах на природный газ.

Ожидаемые события недели:

28/07, понедельник — встреча делегаций США и Китая Стокгольме для проведения торговых переговоров.

29/07, вторник — экспирация ближнего фьючерса на природный газ (NG-7.25, NGM-7.25), динамика запасов нефти в США от API, статистика по числу открытых вакансий и доверию потребителей в США, заседание комитета ОПЕК+ по оценке ситуации на нефтяном рынке.

30/07, среда — решение ФРС по ставке, динамика запасов нефти в США от EIA, ВВП США за II квартал.

31/07, четверг — экспирация ближнего фьючерса на нефть на ICE Europe (BRNU2025), индексы деловой активности Китая за июль.

01/08, пятница — экспирация ближнего фьючерса на нефть на Мосбирже (BR-8.25, BRM-8.25), статистика по безработице и рынку труда в США, индексы деловой активности в США за июль, динамика числа буровых установок от Baker Hughes.

03/08, воскресенье — ОПЕК+ примет решение об объемах добычи на сентябрь.

Новостной фон

• США и Европейский союз договорились о соглашении: ЕС столкнется с 15-процентными пошлинами на большую часть своего экспорта, включая автомобили. ЕС согласился закупить американские энергоносители на $750 млрд, инвестировать $600 млрд в США сверх существующих расходов, открыть рынки стран для торговли с США по нулевым пошлинам и закупить «огромное количество» военной техники, заявил Трамп. Сделка не распространяется на экспорт стали и алюминия из ЕС, который по-прежнему будет облагаться 50-процентными пошлинами.
• Ожидается, что США и Китай продлят торговое перемирие на 90 дней.
• Йеменские хуситы заявили, что будут атаковать суда компаний, которые ведут бизнес с израильскими портами.
• Хедж-фонды сокращают оптимистичные позиции по нефти.
• Танкер с российской нефтью для попавшей под санкции индийской компании Nayara перенаправлен в порт Мундра. Груз выкуплен нефтеперерабатывающим заводом HPCL-Mittal Energy Ltd (HMEL) — совместное предприятие Hindustan Petroleum Corp и Mittal Energy Investments.
• По данным Baker Hughes, американские энергетические компании на прошлой неделе сократили число буровых установок на 2 единицы. Это 12-е сокращение за 13 недель. Общее число установок на 8% меньше, чем в аналогичный период прошлого года. На прошлой неделе количество нефтяных установок сократилось на 7 и достигло самого низкого значения с сентября 2021 г. А вот количество газовых буровых установок выросло на 5, до 122 — самый высокий показатель с августа 2023 г.
• Волатильность фьючерсов на природный газ в США снизилась в первой половине 2025 г. — отчет EIA.
• По мнению аналитиков ING, ОПЕК+ завершит полный на рынок ранее сокращенных 2,2 млн б/с к концу сентября. Это предполагает увеличение поставок в сентябре на 280 тыс. б/с. Есть риск и более активного повышения.

Природный газ

Во фьючерсах на природный газ техническая картина остается сложной. Котировки потеряли ближайший тренд — потенциально это открывает дорогу до следующего тренда. Однако просматривается уровень горизонтальной поддержки $3—3,1/MMBtu, от которого может, как минимум, произойти отскок. Пока наблюдается лишь консолидация на достигнутом уровне. Возможно, дальнейшее направление движения начнет вырисовываться уже после экспирации ближнего контракта.

На Мосбирже также торгуются фьючерсы на европейский природный газ под тикером TTF. Актуальный контракт — FFQ5.

Выгодный старт в БКС: Кешбэк и акции в подарок новым клиентам

Инвестировать

Дисклеймер

О фьючерсах

Фьючерс — это производный финансовый инструмент. О том, как работать с ним, читайте в обучающем материале.

Что нужно для начала торговли фьючерсами

Если вы неквалифицированный инвестор, сначала нужно пройти тест.

Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) перейдите в профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ — Производные финансовые инструменты.

Чтобы использовать все возможности фьючерсов, можно пройти тест на маржинальную торговлю и подключить ее. В этом случае для открытия позиции будет задействована только часть вашего депозита — в размере гарантийного обеспечения. Если услугу не подключить, то для покупки фьючерса потребуется сумма, равная всей стоимости контракта.

• Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.

• Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в профиль — выберите счет в разделе Управление счетами — Маржинальная торговля.

CFD на Brent и WTI

Торговать нефтью можно и с помощью CFD, цена которых привязана к Brent и WTI. Инструмент позволяет торговать круглосуточно пять дней в неделю, при этом клиринговые сессии отсутствуют. У CFD нет даты экспирации, а использование кредитного плеча до 1:8 позволяет значительно увеличить потенциальную доходность. Это внебиржевой инструмент.

БКС Мир инвестиций