Здравствуйте! Рост на американском рынке акций выдохся. Там будет либо затяжной боковик до какого-нибудь армагеддона очередного либо плавное сползание вниз. Как поведет себя наш рынок в этом случае особенно недооцененные акции в нем?
Добрый день. Данные по безработице в США показывают допандемийные значения. Квартальная динамика ВВП США в % достаточно позитивная. Но вот вопросы: 1. Каково качество рабочих мест, которые создаются? Поскольку заболеваемость в США все еще высокая не являются ли вновь создаваемые рабочие места простым замещением тех работников. которые сейчас болеют и не выполняют работу. 2. В США от ковида умерли около 700 тыс. человек, таким образом снизилась база расчета по % безработных. Т.е. хорошо бы сравнить не %, а абсолютное число занятых сейчас и до пандемии. 3. Еще хорошо бы сравнить абсолютные значения квартального ВВП и количество занятых. Генерят ли занятые сегодня столько же подушевого ВВП как раньше? Возможно, эти данные дадут более объективную картину по восстановлению экономики США, а также выводы по сворачиванию QE. С Уважением, Алексей
Относительно того, что уровень безработицы не совсем объективно отражает картину на рынке труда говорил глава ФРС в своей речи в Джексон Хоул https://www.federalreserve.gov/newsevents/speech/powell20210827a.htm. К сворачиваю QE подталкивает не столько восстановление рынка труда, сколько растущая инфляция. Мягкая монетарная политики способствует ей. Здесь ФРС отслеживает тоже широкий набор показателей, о чем опять же говорит Пауэлл, а не только номинальные уровни по CPI, или даже базовому PCE. Пока центральная позиция регулятора в том, что ее повышенные уровни — это временное явление.
С уважением,Добрый день. Подскажите, пожалуйста, что послужило причиной такого резкого падения Fastly? И какой медианный прогноз аналитиков по этой акции?
Здравствуйте! Надо ли мне платить налог в РФ (или просто подавать декларацию), если я получил доход с акций США в виде дивидендов, но при этом не подписывал форму W-8BEN. Правильно ли я понимаю, что в этом случае 30% налога автоматически удерживаются в США, и мне ничего декларировать и платить в РФ уже не надо? А платить (доплачивать) налог 3% (и подавать декларацию) придется только после подписания этой формы?
БКС не является налоговым агентом по дивидендам иностранных ЦБ и не передает в ФНС информацию об удержанном по ним налоге. Однако декларировать нужно любой доход, в том числе и полученные дивиденды от акций США по ставке 30%. Благодаря соглашению об избежании двойного налогообложения вы можете зачесть в налоговой РФ те суммы, которые уже были перечислены в налоговую США, и не платить налог дважды.
С подписанной формой W-8 ситуация аналогичная, только нужно будет доплатить 3%.
Добрый день Подскажите , пожалуйста , какое основное сырье для экспорта у сша и какое основное у Китая ? Где можно это увидеть ? На каких официальных источниках ? Спасибо !
США экспорт 2020: машины, ядерные реакторы, котлы — 13%; электрооборудование —11%; минеральное топливо, масла — 11%; транспортные средства -7,4%... КНР экспорт: электрооборудование — 32%; машины, котлы — 20%; мебель, комплектующие — 4,8%.
Источник: tradingeconomics.com/united-states/export-by-category
Почему после хорошего отчета так упал зум
В США одобрили меры стимулирования экономики на $1,9 млрд, а на этой неделе президент США Джо Байден заявил, что к концу мая в США будет достаточно вакцин против COVID-19, чтобы привить каждого взрослого в стране. На фоне этих заявлений инвесторы начали распродажу акций «победителей пандемии», сюда относится не только Zoom, но и другие компании. Компания сильно выиграла из-за пандемии, но сейчас ожидается замедление этого влияния. Руководство это также понимает и прогнозы на текущий год тому подтверждение.
Реакция рынка весьма ожидаема, однако, на мой взгляд, долгосрочная перспектива умеренно позитивная. Да, спрос на услуги Zoom очевидно может снизиться в будущем по мере ухода от пандемии, но услугами все равно продолжат пользоваться. Я так же считаю, что текущее снижение можно использовать для входа или для усреднения позиции. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Добрый день. Подскажите пожалуйста до каких уровней могут еще просесть акции AMD, и когда может начаться разворот? Спасибо.
Сейчас мы уже наблюдаем разворот, однако учитывая риски со стороны роста доходностей гособлигаций США и полупроводниковый кризис он может быть ложным. Пока не исключаю возможность снижения к $78–75, где находится 200-дневная скользящая средняя.
Взятие $90 и $95 сообщит об относительной устойчивости, после чего можно говорить о новой фазе роста. Текущие уровни интересны для входа или усреднения в позицию. Долгосрочный взгляд остается умеренно позитивным. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Здравствуйте!Подскажите пожалуйста,какие американские акции лучше всего подойдут для торговли в лонг на срок 1-3 дня.Спасибо
На эту тему мы раз в месяц публикуем специальные обзоры о самых волатильных бумагах. Чем выше волатильность, тем интересней могут быть бумаги краткосрочным трейдерам (риск тоже повышенные). Ссылка на статью: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/2021257560-naibolee-podkhodiashchie-aktsii-ssha-dlia-aktivnykh-treiderov
С уважением,Добрый день! Какой ваш прогноз по Taiwan Semiconductor Manufacturing. Стоит ли ждать коррекции в ближайшее время? Какую рассматривать цену для входа?
Ожидания по компании положительные. Текущий дефицит полупроводников может положительно сказаться на результатах компании, даже если не весь спрос будет покрыт. С технической стороны акции выглядят перегретыми. Вход от текущих уровней выглядит умеренно рискованным, так как в среднесрочной перспективе может произойти коррекция. Однако перекупленность пока игнорируется. Возвращение к $135-132,5 будет расценено как локальная разгрузка в краткосрочной перспективе. На мой взгляд уровни $138-136 можно считать приемлемыми для входа, если есть возможность для усреднения позиции. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендаций.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Добрый день уважаемые аналитики. На премаркете пробит уровень сопротивления S&P 500 в 2940. Считаете ли вы, что состоялся выход из бычьего треугольника? Ожидаете ли вы дальнейшего роста? Стоит ли сейчас на положительном новостном фоне покупать американские акции, напр. AAPL, MU, AMD, FB? Спасибо за вашу работу.
Да, с технической точки зрения это позитивный момент, открывающий дорогу к 3000 п. Однако речь пока идет только о фьючерсе на индекс. Необходимо подтверждение самого S&P 500 хотя бы на часовом таймфрейме. В таком случае топовые голубые фишки могут быть преимущественно интересны на краткосрочном горизонте. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
С уважением,Добрый день! Какие прогнозы падения S&P 500? Следует ли ждать коррекцию волны роста от 26.12.18 в ближайшие недели на 2600? Спасибо!
Если ранее в качестве ближайшего уровня поддержки мы выделяли район около 2800 п., то в сложившихся условиях оцениваем вероятность пробоя этого рубежа как высокую. Так что следующие целевые зоны потенциального торможения смещаются в сторону 2770-2760 и 2720-2730 п.
С уважением,Добрый день. С чем связано такое существенное падение добычи в статистике от EIA от 10.01.18 на 290000 бар/сут. Спасибо.
Это может быть некий эффект новогодних праздников, а также результат неблагоприятных погодных условий в Северной Дакоте, где расположено месторождение Bakken.
С уважением,Почему после объявления о том, что запасы нефти в США повысились на 0,25 млн.баррелей при ожиданиях повышения на 2,5 млн. баррелей, нефть стремительно начала падать, хотя до этого демонстрировала положительную динамику?
Помимо коммерческих запасов нефти, вышли данные о сильнейшем росте запасов бензина (+8,4 млн. барр.) и росте запасов дистиллятов (+6,1 млн. барр). Кроме того, объем добычи в США вырос пятую неделю подряд, до уровня 9,227 млн баррелей в сутки (+8 тыс. за неделю). Стоит смотреть статистику в комплексе.
С уважением,Добрый день. Поясните в связи с новым законом об анкетировании в банках при покупки валюты. Как это отразиться на клиентов бкс. и к чему этот закон поведет в будущем? К подорожанию или наоборот к падению валюты 16 году? И как вы считаете следующем шагом может быть запрет хождение валюты и черным рынком валюты, ведь надвигается мировой кризис после президентских выборов в сша и доллар будет девальвироваться как и после кризиса 2008?
Никаких проблем с обменов валюты быть не должно. ЦБ РФ уже дал свое разъяснение: http://www.cbr.ru/Press/?PrtId=event&id=97&PrintVersion=Y Этот фактор не приведет к формированию какого-то устойчивого тренда в рубле. Если и будет ослабление рубля, то не по этой причине. По поводу "запрета валюты" президент уже много раз отмечал, что такой вариант не рассматривается. Каждый пусть сам решает, верить этим словам или нет. Пока причин для такого решения нет. Посмотрите на ставки по валютным вкладам (наблюдается тенденция к их снижению), а также на отсутствие интереса банков к валютным аукционам. Да и рубль относительно нефти сильнейшим образом переоценен. Так что никакого валютного запрета не ожидается.
Что касается кризиса в США и падения доллара, то если бы в этом была уверенность у крупных участников, рынок бы уже давно заложил бы это в цену. Это лишь общие фразы толпы, конструктивно реагировать на которые не имеет смысла.
Даже американские эксперты считают, что фондовый рынок США заметно оторвался от реальной экономики страны. Это значит, что следует ожидать (видимо, существенной) коррекции рынка акций. Вопрос только один: насколько сильной и как скоро?
На мой взгляд, масштабная коррекция за океаном неизбежна. Речь идет не о 5-7 %, а о более значительном падении. Фундаментальных причин для этого искать не нужно, в любом случае объяснения сами неизбежно появятся в заголовках WSJ. Как мне кажется, среднесрочная картина сейчас будет характеризоваться широкодиапазонной фазой дистрибуции, когда на каждом новом максимуме будет появляться огромное количество продавцов, преимущественно крупных. Многие фонды будут стремиться реализовать накопленные лонги с минимальным отклонением от текущих высот. Ни на какой прогрессивный рост до 2000 пунктов и выше пока не рассчитываю. Что-то подобное наблюдалась в 2000 и 2007 годах. Лучший сценарий по моим расчетам предполагает заскок за 1900 пунктов по S&P 500. Отмечу, что период текущей волатильности возле максимумов может затянуться на неопределенный срок, но в итоге нас неминуемо ждет коррекция минимум на 15-25%, то есть можно рассчитывать на поход ниже 1600п.
С уважением,Я слышала, что обещают в ближайшем будущем дефолт. Так ли это и когда примерно это случится?
По всей видимости, вы говорите о дефолте США, так как именно эта тема в последние месяцы активно муссировалась в СМИ. На мой взгляд, дефолта в США не предвидится, и опасаться реализации именно этого по-настоящему «системного» риска пока совсем не стоит.
С уважением,На ваш взгляд сколько денег поступило от третьей программы количественного смягчения? Где можно посмотреть эти данные и как долго может продолжаться такая сверх мягкая политика?
В отчетах ФРС представлены все изменения баланса с сентябрьского заседания, на котором было объявлено о выкупе ипотечных облигаций, и далее декабрьского, когда Фед вновь взялся за скупку гособлигаций http://www.federalreserve.gov/releases/h41/
С того момента баланс в части трежерис вырос почти на $80 млрд. притом, что проводились погашения, а баланс ипотечных облигаций на все $150 млрд. С учетом, того, что в 2012 финансовом году Штатам благодаря ФРС удалось существенно (на $94 млрд.) снизить расходы на обслуживание госдолга, в том числе за счет twist-операций, они, по меньшей мере, выиграли время.
Что за истерика на рынках? Почему идет такой беспрерывный слив? Почему власти США молчат и не пытаются исправить ситуацию, ведь реально всё может перерасти в глобальную рецессию?
Власти США после кризиса 2008 года все время пытаются исправить ситуацию, но у них это не очень хорошо получается. Также они упустили время, чтобы после первого кризиса реформировать финансовую систему, и сейчас подошли к новым потрясениям в таком состоянии, что не решены старые проблемы, а к ним еще добавились долгосрочные в виде долгового кризиса. В результате особого маневра у финвластей США не осталось. Поэтому единственное, что они могут - это продолжать предоставлять рынкам ликвидность, и это они продолжают делать, что удерживает рынки от обвала. Если в ближайшее время их экономика не заведется, то мир ждет период турбулентности.
С уважением,Стоит ли покупать акции INTEL и есть ли у них потенциал, хотя бы в ближайшие 2-3 года? И могут ли они резко взлететь?
ФГ БКС не анализирует бумаги американского фондового рынка. Но покупать бумаги Intel или других компаний на срок 2-3 года сейчас не самый подходящий момент. В течение этого времени цены будут еще ниже. К тому же Intel не самый лучший вариант для инвестирования. Бумага несколько лет держится в боковике и с 2005 года не поднималась выше $24 за акцию.
С уважением,