Вопросы аналитикам по тегу "Ростелеком"*

Речь может идти о переоценки стоимости компании, бизнеса. Это значит все акции должны участвовать. Но учитывая стоимость префов, доходность по ним выше и для рядового частного инвестора эти бумаги выглядят привлекательными. Кроме того, при консолидации Теле2 Ростелеком сделает допэмиссию обычных бумаг, что в моменте может оказаться небольшим негативом, хотя на рынок они не попадут. В зависимости от горизонта инвестирования и лояльности к риску можно присматриваться к покупке вблизи текущих отметок. В целом нужно сказать, что влияние консолидации Теле2 может проявиться лишь через несколько кварталов. не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. С уважением,
эксперт БКС Экспресс, Константин Карпов

Не вижу существенного влияния законопроекта на Ростелеком. С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин

С технической точки зрения картина выглядит умеренно позитивно. По обычке закрепление выше 78 руб. будет хорошим сигналом для восстановления котировок к 100 руб. Однако ясных драйверов для роста капитализации прямо сейчас не видно. В целом позитивным моментом может стать консолидация Tele2. Этот оператор является самым динамично развивающимся на текущий момент. Любопытно будет взглянуть на консолидированную отчётность Ростелекома. Сможет ли новый актив в полной мере улучшить фундаментальные перспективы компании. От серьезной просадки на внешнем фоне, например, котировки удерживает понятная дивидендная политика с минимальным порогом 5 руб. на акцию С уважением,
эксперт БКС Экспресс, Константин Карпов

Скорее всего реакция на новость будет нейтральной, сильных движений быть не должно, так как сделка была анонсирована заранее. Кроме того, сейчас неизвестны параметры допэмиссии, а значит и степень размытия оценить довольно сложно. В долгосрочной перспективе консолидация Теле2 может позитивно повлиять на финансовые результаты Ростелекома благодаря продолжающемуся росту телеоператора, а также эффекту синергии. С уважением,
эксперт БКС Экспресс, Дмитрий Пучкарёв

Бумагу все-таки можно отнести к разряду дивидендной фишки. Хотя дивиденды не высокие, там есть ясная нижняя граница по выплатам. Телекомы могут пользоваться спросом в случае кризисных явлений. Теперь еще компании удалось консолидировать растущий актив - Теле-2. Все совокупно не даст бумаге сильно просесть ниже 65-70 руб. в случае негатива на глобальных рынках. С другой стороны у Ростелекома много своих проблем. Выбытие дохода от фиксированной связи, постоянные относительно высокие капзатраты. Высокая конкуренция в отрасли. В целом не самая лучшая эффективность у госкомпании и т.д. Базовые ожидания таковы, что в области 72-76 руб. у обычки есть хорошая поддержка. В среднесрочной перспективе акции могут восстановиться в район 100-110 руб. С уважением,
эксперт БКС Экспресс, Константин Карпов

На мой взгляд, оценка обыкновенных бумаг близка к справедливой стоимости, а однозначных драйверов для ускорения движения наверх сейчас не вижу. Кроме истории с Tele2 каких-то устойчивых точек роста, которые могли бы существенно сказаться на будущих финансовых результатах, пока не наблюдается. С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин

Не совсем понятно, а в чем могут быть сложности. Сначала вы продаете обыкновенные акции, а потом на вырученную сумму покупаете привилегированные. В штуках объем префов будет выше, так как они стоят чуть дешевле. Вопрос "убытка" не совсем понятен. С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин

Корпоративных новостей негативного характера не найдено. Акции просто отыграли ранее показанный импульс роста. При этом стоит понимать, что значительная часть падения вторника была обусловлена аукционом закрытия. То есть финальный уровень завершения сессии (77,54) был ниже, чем реальные торги в последние минуты (78,8). В среду торги, вероятно, начнутся в плюсе. Какого-то мощного драйвера для роста в акциях Ростелекома пока не наблюдаю. С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин

Каких-то корпоративных новостей негативного характера не обнаружено. В последние дни амплитуда колебаний в акциях Ростелекома существенно выросла, так что такая просадка вслед за мощной волной роста (14-20 мая) не выглядит аномальной. Общий взгляд на бумаги компании остается весьма консервативным. С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин

Ссылка на материал по прогнозу дивидендов Мечела: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kakie-dividendy-zhdat-ot-mechela-za-2019-god По Ростелекому нейтральные ожидания. Консервативная история, медленно растущая. Акции торгуются в боковике. Сделка с Tele2 была ожидаемая, но пока ее эффект точно не оценить, так как нет точных параметров. С уважением,
БКС Экспресс, Администратор

В данный момент преимущественно нейтральный взгляд на бумаги Ростелекома. Без каких-то идей. Уже около полугода бумаги торгуются в боковом формате и, вероятно, в обозримом будущем подобная динамика может сохраниться. Привилегированные акции чуть интереснее из-за более высокой форвардной дивидендной доходности. С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин

По Норникелю на текущих отметках осторожный взгляд. Налицо локальная перегретость. Фундаментально оценка компании выглядит справедливой. В Мегафоне пока нет каких-то идей, ликвидность на фоне оферт существенно снизилась. Татнефть-ао является одной из самых дорогих бумаг в отрасли по мультипликаторам. Тут без оптимистичного прогноза по динамике котировок. По Ростелекому-ао нейтральные ожидания. С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин

С фундаментальной точки зрения ничего прорывного не ожидается. Консолидация ТЕЛЕ2 - дополнительная финансовая нагрузка. Хотя актив кончено выстрелил. Но есть и другие проблемы. Заместить выбытие выручки от фиксированной связи. Там около 30 млрд руб., если я не ошибаются осталось, и в ближайшие 3-5 лет она почти вся сократится. В целом сектор очень конкурентный и едва ли стоит ждать серьезного роста в целом. По технике сейчас есть риск формирования двойной вершины при попытке проверить сопротивление 75 руб. План Б говорит о том, что нельзя исключать и попытки добраться до 80 руб. Уверенный проход вот этого уровня можно было бы считать сильным сигналом. Но фундаментальных обоснований, опять-таки, пока не видно. Возврат к 65 руб. при сохранении текущей коррекции рынка не станет сюрпризом. С уважением,
эксперт БКС Экспресс, Константин Карпов

Нейтральные ожидания по Ростелекому. Какой-то уверенной растущей идеи я здесь не вижу. С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин

Учитывая одинаковый размер дивидендов по обеим типам акций, привилегированные мне кажутся интереснее из-за чуть более высокой дивдоходности. НО! если соотношение АО/АП падает ниже 1,1, то временно можно перекладываться в АО. Если соотношение выше 1,15, то стоит находиться в префах. Общий взгляд на Ростелеком нейтральный. Мощных драйверов пока нет. С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин

Многое будет зависеть от цены сделки. В июне писали специальный обзор на эту тему: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prodazha-reftinskoi-gres-khorosho-ili-plokho По Ростелекому абсолютно нейтральный взгляд, не вижу никаких идея для опережающего роста. С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин

1) Отношение инвесторов к сектору продуктового ритейла сейчас весьма осторожное. Крупных притоков в бумаги отрасли не наблюдается и вряд ли в ближайшей перспективе можно рассчитывать на резкий рост спроса. Если говорить о перспективе 3-6 мес., то Магнит может быть более устойчивым из-за байбэка. 2) Акции Ростелекома-ао мне не кажутся интересными в текущей ситуации. Нейтральный взгляд. С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин

Нарисовать сходящийся треугольник можно с границами на 68,5-72 руб. С уважением,
БКС Экспресс, Администратор

Причин для мощного ралли в обыкновенных акциях Ростелекома пока не вижу. Я бы подождал уровней ниже 65 руб. С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин

После прошедшей недавно волны роста покупать обыкновенные бумаги Ростелекома уже не очень удобно. Это консервативная дивидендная история. Акции могут быть интересны в случае каких-то коррекционных волн. А сейчас дивдоходность уже не такая высокая. К тому же на рынке есть альтернативы с более высокой доходностью. С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин