Вопросы аналитикам по тегу "Мечел"*

Ожиданий существенного роста обыкновенных акций Мечела не наблюдаем. Наоборот, пока сохраняем острожный взгляд в плане дальнейших перспектив. Последняя отчетность компании, на мой взгляд, не улучшила инвестиционный кейс Мечела. С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин

Операционные результаты, вероятно, отразят увеличение объемов реализации, однако финансовые показатели Мечела могут заметно ухудшиться за счет падения цен на коксующийся уголь в III квартале. Кроме того, позитивная валютная переоценка должна быть намного меньше относительно предыдущего квартала, что также не поддержит чистую прибыль. Рост добычи угля в 2020 г. может помочь угольным компаниям частично скомпенсировать выпадающие доходы от снижения цен на рынке, однако влияние данного фактора будет не столь значительным для финансовых результатов. С уважением,
эксперт БКС Экспресс, Дмитрий Пучкарёв

Вот уже около 3 месяцев привилегированные акции Мечела просто консолидируются в боковом формате. Помимо относительно крепкого рубля, который позитивен для размера дивидендов, других существенных драйверов для роста не наблюдаем. Допускаем сохранение фазы консолидации с возможным сползанием в сторону 85 руб. С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин

У нас осторожный взгляд на акции Мечела. Этот инструмент подходит не всем инвесторам. Видим высокие риски в инвестиционном кейсе бумаг компании, особенно с учетом слабой ценовой конъюнктуры на рынке угля. С уважением,
БКС Экспресс, Администратор

У нас осторожный взгляд на акции Мечела. Этот инструмент подходит не всем инвесторам. Видим высокие риски в инвестиционном кейсе бумаг компании, особенно с учетом слабой ценовой конъюнктуры на рынке угля. В привилегированных акциях преимущественно за счет того, что по ним могут платиться дивиденды по уставу. По АО дивиденды не платятся из-за высокого долга. С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин

В целом у нас весьма осторожный взгляд на бумаги Мечела. Свободный денежный поток идет на оплату процентов по долгу, а на развитие и капзатрат средств недостаточно. Тем не менее не исключаем, что локально привилегированных акции могут получить временную поддержку в случае укрепления рубля, так как это положительно для потенциальных дивидендов. Риски высокие. С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин

В целом у нас весьма осторожный взгляд на бумаги Мечела. Мы не согласны с тем, что бумаги очень дешевы, учитывая все факторы. Свободный денежный поток идет на оплату процентов по долгу, а на развитие и капзатраты средств недостаточно. Тем не менее не исключаем, что локально привилегированных акции могут получить временную поддержку в случае укрепления рубля, так как это положительно для потенциальных дивидендов. Точный размер дивидендов назвать крайне сложно из-за множества переменных, которые на него влияют. По обыкновенным бумагам Мечела дивидендов не ожидается. С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин

В целом у нас весьма осторожный взгляд на бумаги Мечела. Свободный денежный поток идет на оплату процентов по долгу, а на развитие и капзатрат средств недостаточно. Тем не менее не исключаем, что локально привилегированных акции могут получить временную поддержку в случае укрепления рубля, так как это положительно для потенциальных дивидендов. Конкретные уровни в таком активе не называем, риск ошибиться очень высокий. С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин

Каких-то важных корпоративных новостей не обнаружено. Взгляд на обыкновенные акции Мечела остается осторожным. Если отбросить умеренно позитивную техническую картину, то среднесрочно/долгосрочно покупка бумаг, на наш взгляд, сопряжена с очень высокими рисками. С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин

В целом у нас весьма осторожный взгляд на бумаги Мечела. Свободный денежный поток идет на оплату процентов по долгу, а на развитие и капзатрат средств недостаточно. Тем не менее не исключаем, что локально привилегированных акции могут получить временную поддержку со стороны начавшегося недавно укрепления рубля, так как это положительно для потенциальных дивидендов. С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин

Исходя из вашего вопроса могу предположить, что вы не учитываете тот факт, что это выпуск с амортизацией долга, то есть тело номинала постепенно гасится, по 5% в квартал. Плюс планируются еще купоны, размер которых зависит от ключевой ставки ЦБ РФ и пока еще не определен (01.12.20 и 01.06.21). С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин

Бумаги получили импульс для движения наверх после появления новостей о том, что Мечел получил предложение Газпромбанка о выкупе доли банка в Эльгинском угольном проекте (49%). С уважением,
БКС Экспресс, Администратор

Как и прежде сохраняем осторожный взгляд на обыкновенные бумаги Мечела. На фоне перепроданности в ближайшей перспективе допускаем, что можем увидеть временное торможение, но предпосылок к резкому развороту и полному восстановлению после прошедшей волны распродаж пока нет. С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин

В данный момент не выделяем какие-то краткосрочные технические цели по Мечел-ап. Не исключаем спуск ниже 70 руб. С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин

Дивиденды Мечела сильно зависят от валютной переоценки, что на текущий момент не позволяет спрогнозировать их размер с высокой точностью. В I полугодии 2019 г. компания заработала 12,7 млн руб. чистой прибыли, что могло бы обеспечить 18,4 руб. дивидендов на акцию. За тот же период положительная курсовая переоценка составила 14,6 млн руб. В III квартале мы наблюдаем ослабление рубля как к евро, так и к доллару, что при сохранении или дальнейшем росте курса приведет к отрицательной переоценке. Учитывая слабость на рынке угля и стали, компания может начать генерировать убытки так что дивиденды по итогам 2019 г. могут оказаться сильно ниже выплат прошлого года. Опять же, если не произойдет укрепления рубля до конца года или разовых позитивных сюрпризов наподобие списаний пени и штрафов как было в прошлом году. С уважением,
эксперт БКС Экспресс, Дмитрий Пучкарёв

Мы видим повышенные риски в бумагах Мечела. Не исключаем, что по итогам 2019 г. высокие дивиденды по привилегированным акциям сохранятся (отчасти из-за крепкого рубля), но какой-то инвестиционной привлекательности в целом в бизнесе компании пока не наблюдается. Инструмент подходит не всем типам инвесторов из-за повышенных рисков. Осторожный взгляд на данный актив. С уважением,
БКС Экспресс, Администратор

В данный момент у нас нет прогноза по срокам закрытия дивидендного гэпа. Не исключаем, что по итогам 2019 г. высокие дивиденды сохранятся (отчасти из-за крепкого рубля), но какой-то инвестиционной привлекательности в целом в бизнесе компании пока не наблюдается. Инструмент подходит не всем типам инвесторов из-за повышенных рисков. Осторожный взгляд на данный актив. Прогноз по срокам закрытия гэпа крайне сложно сделать. С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин

Угадать экстремумы крайне сложно. Риск ошибки очень велик. По Мечел-ап очевидная область поддержки расположена кололо 90-95 руб. По Северстали на 980-1000 руб. находится нижняя граница пятилетнего восходящего тренда. Такие уровни, как правило, выступают сильными точками опоры. По Сургутнефтегаз-ап область торможения весьма широкая – это диапазон 30-32 руб. В АЛРОСА рассчитываю на остановку нисходящей тенденции не ниже 73-75 руб. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин

Не думаю, что должно быть ускорение распродаж в ТМК. А вот в привилегированных акциях Сургутнефтегаза на быстрое восстановление не рассчитываю. При сохранении курса USD/RUB около текущих значений может повториться сценарий середины 2016 г. Тогда тоже после высоких дивидендов на рынке сложились ожидания их резкого падения в следующем году из-за наблюдаемого укрепления рубля. В это время акции несколько месяцев поступательно снижались. Так что и в этот раз спуск к 32-33,5 руб. вполне допустим. По Мечелу-ап также нет ожиданий резкого отскока. По Газпрому нейтральный краткосрочный взгляд. С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин

Мы видим повышенные риски в бумагах Мечела. Не исключаем, что по итогам 2019 г. высокие дивиденды сохранятся (отчасти из-за крепкого рубля), но какой-то инвестиционной привлекательности в целом в бизнесе компании пока не наблюдается. Инструмент подходит не всем типам инвесторов из-за повышенных рисков. Осторожный взгляд на данный актив. С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин