Извините за примитивный вопрос. Хочу понять как торговать фьючерсом на нефть на мосбирже BR. Котировки у него в долларах. Я могу купить его в рублях или мне на срочный счет доллары надо заводить?
Фьючерс BR торгуется за рубли, но котировки для наглядности отображаются в долларах, как на бирже ICE. Гарантийное обеспечение для покупки одного контракта сейчас около 4800 руб. Спецификация фьючерса: https://www.moex.com/ru/contract.aspx?code=BR-2.19
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
Добрый день. Как спрпед в цене по нефти брент может составлять пять долларов на мосбиржи , в день когда основные биржи которые формирую цену закрыты. Условна цена закрытия на ICE 50,73, а на Мосбиржи 45. На сколько я зная Мосбиржа сама не формирует мировые цены на нефть .
Это рыночная неэффективность. В отсутствии крупного маркет-мейкера, который мог бы закрывать сильные отклонения за счет арбитража на ICE/CME, сработавшие стоп-заявки и маржин-коллы привели к резкому снижению фьючерсов на Срочном рынке Московской биржи. Такая ситуация достаточно редкое явление. К текущему моменту значительную часть просадки справедливо выкупили.
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
ДОБРЫЙ ДЕНЬ. Когда последний день торговли декабрьскими фьючерсами?
По фьючерсам на российские акции, индексы и валютные пары последний день торгов декабрьских фьючерсов 20.12.18.
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
Когда экспирация фьючерсов BR-1.19 и квартальных фьючерсов RTS и Si? Спасибо!
Последний день обращения фьючерса BR-1.19 03.01.2019. Последний день обращения декабрьских фьючерсов RTS и Si 20.12.2018
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
Добрый день. Скажите пожалуйста, где можно прочитать (книга или сайт) про то какие бывают стратегии торговли фьючерсами?
На нашем сайте есть материал по фьючерсам по ссылке: https://bcs-express.ru//novosti-i-analitika/f-iuchersy-dlia-nachinaiushchikh-chto-eto-takoe-i-kak-imi-torgovat
С уважением,
БКС Экспресс, Администратор
Здравствуйте, подскажите плиз... стоит ли на данных уровнях брать ED - есть потенциал роста? либо взять фьючерс Si...спасибо заранее
Риски по ED остаются повышенными в свете проблем в Италии. Можно постоять в стороне. По Si краткосрочный взгляд нейтральный. С одной стороны, доллар подошел к поддержке на 65-65,5, а с другой, никакого отскока на фоне роста цен на нефть и снижения санкционной напряженности не наблюдается.
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
Здравствуйте. Какие цели и перспективы по Si? Заседание ФРС прошло что ждать дальше? Как долго будет удерживаться нефть на текущих уровнях? Приобретал спекулятивно Si до заседания... ждать или лучше закрыть позицию?
Без появления свежих новостей по санкциям амплитуда колебаний в паре USD/RUB может заметно снизиться. Возможно курс будет консолидироваться в коридоре с нижней границей около 65-65,5 и верхней 67-67,5. Пока такой взгляд на доллар, поэтому соответствующие уровни можно рассматривать и при работе с фьючерсом Si.
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
Какая маркировка у фьючерсов сбера и доллар/руб декабрьский.
Фьючерс на Сбербанк: SRZ8 или SBRF-12.18. Фьючерс на пару доллар/рубль: SiZ8 или Si-12.18 Подробный обзор о спецификациях фьючерсах и построения их кодов читайте в следующем обзоре: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/torgovlia-f-iuchersami-na-rossiiskom-rynke
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
Доброе утро! Подскажите, квартальная экспирация по акциям на ММВБ будет в среду или в четверг на этой неделе? Спасибо за ответ.
Последний день обращения сентябрьских фьючерсов на российские индексы, акции и пару USD/RUB будет 20 сентября.
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
Добрый день! Какие факторы в большей степени влияют на фьючерс РТС, на его рост/падение?
Фьючерс на индекс РТС в первую очередь зависит от базисного актива - индекса РТС. А на индекс РТС влияют десятки факторов, ведь это полноценный долларовый индекс из 50 акций с различными весами.
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
На сайте мосбиржи есть информация об открытых длинных и коротких позициях по фьючерсам на акции, а так же о количестве физ и юр. лиц. Что является единицей позиции и единицей физ/юр. лица? Почему количество открытых позиций меняется, если в обращении количество фьючерсов на акции не меняется, а просто меняется держатель актива? Поясните, пожалуйста. Спасибо!
Единицей открытой позиции является 1 контракт. Соответственно прирост длинной позиции на 1 автоматически означает прирост короткой позиции на такую же величину. Система одинакова для физ и юр лиц. Количество открытых позиций изменится, если новый покупатель и продавец любого фьючерса совершат сделку. Если на рынок не приходят новые покупатели и продавцы (и не уходят с него, независимо, юрлица или физлица), объем открытых позиций меняться не должен, даже если участники рынка совершают разнонаправленные операции.
С уважением,
БКС Экспресс, Администратор
Добрый день. Если я имею фьючерсный контракт и хочу его перенести, когда выгоднее и лучше «перекладываться» во фронтальный? Существует ли разница в подходе для валютных пар, золота, нефти и акций? Заранее спасибо
Я бы просто ориентировался на ликвидность. Как только до приемлемой величины сужаются спреды и растет ликвидность в следующем контракте, то можно перекладываться, если нет каких-то аномальных перекосов и неэффективностей в цене.
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
Напомните, пожалуйста, как собрать лонг и шорт по позиции нефть в рублях. особенно интересно - по каким критериям подбирать количество контрактов.
Для того чтобы собрать лонг по нефти в рублях, необходимо купить фьючерс на нефть (Br) и купить фьючерс на доллар/рубль (Si). Для шорта наоборот – продать и тот и другой фьючерс. Количество контрактов определяется таким образом, чтобы объем позиции по обоим фьючерсам совпадал. Пример: 1 контракт Si-9.18 стоит $1000, 1 контракт Br-9.18 при цене $72 за баррель стоит $720. Чтобы купить нефть в рублях, можно купить 5 контрактов Si-9.18 за $5000 и 7 контрактов Br-9.18 за $5040. Эта позиция будет примерно соответствовать лонгу по нефти в рублях на $5000. При этом следует помнить, что фьючерсы на нефть экспирируются в конце каждого месяца, а фьючерс на доллар/рубль – раз в три месяца. Необходимо вовремя перекладываться из ближнего фьючерса в дальний. Вместо фьючерса SI можно купить аналогичный объем валюты на спот рынке.
С уважением,
эксперт БКС Экспресс, Игорь Галактионов
Здравствуйте, подскажите пожалуйста, о чём говорит схлопывание спреда между акцией и фьючерсом на эту акцию (т.е переход из котанго, в бэквордацию) ?Заранее спасибо
Причины такого поведения могут быть разными. Может резко ухудшиться фон по базовому активу и участники рынка заложат свои негативные ожидания в цену. Возможна и ситуация, когда крупный участник активно хеджирует свои позиции, продавая фьючерсы. В таком случае возможен переход контрактов в бэквордацию. Также возможны различные нюансы в связи с объявлением дивидендов (или офертами), которые приведут к падению базового актива и это заранее закладывается в котировки.
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
Добрый день. Вопрос аналитикам технического анализа: Почему цена дериватива может быть в определённое время выше базисного актива, а иногда ниже ниже? С чем это связанно и какую прогностическую ценность может иметь или на что это может косвенно или на прямую указывать в плане движения цены? Спасибо.
Может быть масса факторов, которые приводят к бэквордации и контанго. Это достаточно обширная тема, которую сложно уместить в один ответ. например, в цену фьючерса могут закладываться ожидания выплаты дивидендов, что делает его цену ниже цены базового актива. На отклонение могут влиять общие рыночные ожидания по конкретной бумаге, а также уровень процентных ставок, активность участников, хеджирующих свои позиции, и т.д. Цена фьючерса является оценкой будущего в конкретный момент времени, но не однозначным прогнозом того, куда пойдут котировки базового актива к моменту экспирации..
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
Добрый день! Пжл,подскажите почему такая бэквордация между SRU8 и об.акций Сбербанка?Спасибо.
Дело в том, что во фьючерс SRU8 уже заложен дивидендный гэп в акциях, который будет с открытия торгов 25 июня.
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
Добрый день! Как поведут себя фьчерсы Сбера после отсечки? Заложен ли уже див. гэп в котировки SRU8?
Фьючерсы SRU8 будут резко реагировать на дивидендную отсечку лишь в том случае, если гэп в понедельник будет существенно меньше 10 руб. или заметно выше 12 руб. В остальном фактор закрытия реестра уже заложен в котировки SRU8.
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
Когда последний день для перехода в более дальний фьючерс на российские акции, чтобы не попасть под исполнение поставки по текущим фьючерсам? Как я понимаю, в четверг будет экспирация. Продавать можно в четверг или же надо в субботу/среду?
Последний день обращения июньского фьючерса по акциям 21.06.2018. Соответственно переложиться лучше за день до этого.
С уважением,
БКС Экспресс, Администратор
В какие сроки происходит поставка акций на счёт при экспирация фьючерса? Удерживается ли за это комиссия? Часто вижу что за 1-1,5 недели до экспирации спреды между ценой акций и фьючерса составляют 0,5-1%. То есть в теории тут возможен арбитраж. Или же тут есть скрытые издержки?
Поставка происходит на следующий день после экспирации. В спецификации обычно указывается последний день торгов и дата поставки. По вопросу тарифа и комиссий можно обратиться к финансовому советнику, на хэлпдеск, или посмотреть на сайте брокера в разделе тарифы. https://broker.ru/tariffs
С уважением,
БКС Экспресс, Администратор
Василий Карпунин когда последний день выйти из фьючерса GZM8 и SRM8 ? что бы не попасть на поставку фьючерсного контракта? т.е.последний день торгов? С Уважением!!!
Последний день обращения этих контрактов: 21 июня 2018 г.
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин