Добрый день, как вы оцениваете перспективы МТС?
У нас умеренно положительный взгляд на бумаги МТС. Пожалуй, уже стоит оценивать их текущую стоимость за минусом предстоящих дивидендов 13,25 руб. То есть для расчета форвардной дивидендной доходность (по 28 руб. в год), можно брать цену 306,5 руб. Таким образом, доходность получается около 9,1%, что при текущем уровне рублевых ставок все еще выглядит привлекательно. При этом стоит понимать, что кратного роста капитализации МТС ждать не стоит. Это в большей степени именно дивидендная история, а темпы роста финансовых показателей бизнеса пока весьма скромные (выручка). Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
С уважением,БКС Экспресс, Василий Карпунин