Яндекс. Техническая картина на краткосрочном и долгосрочном горизонте

Краткосрочная картина

Акции Яндекса уже не первую неделю показывают опережающую динамику относительно всего российского рынка в целом. Этому способствовали ряд корпоративных новостей, связанных с высоким спросом на дополнительный выпуск акций компании, разделение бизнеса со Сбербанком, а также налоговые послабления для IT-компаний. Кроме того, стоит отметить общемировой тренд по уверенному росту акций высокотехнологичных компаний. В период восстановления после мартовского коронавирусного обвала они выглядят существенно лучше остальных секторов, включая дивидендные истории.

В последние 12 сессий акции Яндекса росли в 11 случаях. Это привело к переходу бумаг в состояние сильной перекупленности, которая отмечается на индикаторе RSI с таймфреймами: 4-часа, день, неделя.

Кроме того, за счет незначительного отката, который был в конце июня, на 4-часовом графике сформировалась классическая «медвежья дивергенция» по MACD и RSI. То есть новые максимумы в цене не совпадают с новыми максимумами по индикаторам. Это стандартный сигнал о слабости покупателей, который зачастую встречается перед формированием технической коррекции.

В данный момент сценарий с временным откатом является базовым. В качестве ближайшей области поддержки можно выделить район 3280–3340 руб. Если эта область торможения не остановит движение, то далее ориентиры сместятся к ключевому горизонтальному рубежу 3150 руб.

Долгосрочная картина

Долгосрочная тенденция в акциях Яндекса остается растущей. На недельном тайфрейме восходящая волна начала формироваться еще в середине 2015 г.

В феврале-марте этого года бумаги испытали шоковое падение вместе со всем рынком из-за пандемии. Однако скорость восстановления Яндекса оказалась выше, чем у остальных. Речь уже даже не идет о V-образном отскоке. Акции полностью выкупили просадку и продолжили устойчиво двигаться наверх.

За пять лет растущего тренда кривая индикатора RSI регулярно разворачивалась из диапазона 65–75 п. Сейчас мы как раз находимся в этом районе: около уровня 72 п. Это область потенциального формирования коррекционной волны. В качестве ближайшей зоны сопротивления можно выделить диапазон 3650–3750 руб. Диагональная трендовая поддержка расположена около 3300 руб. — может выступить ближайшим ориентиром при начале движения вниз.

Тем не менее общая тенденция все равно остается растущей, признаков ее слома нет. Локальные откаты — это нормальное явление, сопровождающее почти любую долгосрочную фазу роста. Трендовые индикаторы на длинных таймфреймах продолжают смотреть наверх.

Уровни сопротивления: 3650 / 3700 / 3750 / 3900–4000
Уровни поддержки:  3340–3280 / 3150 / 3080 / 3000

Подробное описание всех технических индикаторов

БКС Брокер