29 марта 2021

ВТБ. До сопротивления не дошли

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ВТБ выросли на 0,87%, закрытие прошло на отметке 3,83 коп. Бумаги выглядели хуже рынка. Объем торгов составил более 462,4 млн руб.

Краткосрочная картина

Акции ВТБ продолжают находиться в боковике, а последние 2 торговые сессии движутся к его верхней границе 3,85 коп. Техническая картина остается нейтральной, при этом на сниженных оборотах преобладают покупатели.

Сегодня внешний фон складывается на стороне продавцов, а значит, котировки могут продолжить находиться в боковом направлении. Пока цена выше скользящих средних, любое снижение оценивается нейтрально. Если продавцам удастся пройти 50-дневную скользящую среднюю, то откроется дорога к поддержке 3,75 коп. В краткосрочной перспективе такой сценарий пока не исключается.

Среднесрочным сценарием остается рост, а значит, при стабильном внешнем фоне покупатели смогут протестировать 3,85 коп. Преодоление уровня снизу вверх откроет дорогу к 3,87–3,89 коп. — диапазон, который не удавалось пройти в первой половине марта, что тормозит фазу роста.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра умеренно негативный. Американские индексы после закрытия нашей основной сессии в пятницу выросли. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,55%, нефть Brent в минусе на 1,32% и находится около уровня $63,7.

С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по акциям ВТБ пройдет недалеко от уровня закрытия пятницы.

Сопротивления: 3,85 / 3,9 / 3,95
Поддержки: 3,75 / 3,7 / 3,65

Долгосрочная картина

С середины марта 2020 г. акции ВТБ находились в восходящей тенденции. Она была прервана в начале августа на фоне уменьшения дивидендов с 50% до 10% от чистой прибыли. Рынок отреагировал распродажей, что привело к формированию нисходящей тенденции, а цена была близка к мартовским значениям.

До середины октября акции ВТБ продолжали снижение, пока компания не объявила о намерениях выплатить 50% от чистой прибыли по итогам 2020 г. — новость стала отличным драйвером роста цены акций.

50- и 200-недельные скользящие средние начали сигнализировать о развороте кривых в нейтральное направление. Кривые MACD стремятся к пересечению, однако пока рано говорить о смене тренда. Индикатор RSI находится у нейтральной точки (50).

Возвращение к прежним дивидендам остается весомым драйвером роста. Для продолжения восходящей тенденции нужно закрепиться выше 4,2 коп., это откроет дорогу к уровням выше 4,5 коп. Котировки вновь тестируют 50-недельную скользящую среднюю — 3,75 коп. — и не могут устойчиво удерживаться выше. С учетом технических аспектов, сценарий продолжения роста является основным. Но пока существует давление рынка и внешнего фона, рост может быть отложен.