27 ноября 2020

ВТБ. Рост замедляется

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ВТБ выросли на 0,49%, закрытие прошло на отметке 3,7 коп. Бумаги выглядели немного лучше рынка. Объем торгов составил более 2,6 млрд руб.

Краткосрочная картина

Преимущество остается у покупателей, судя по осцилляторам Bears и Bulls power. Однако пройти сопротивление на уровне 3,75 коп не удается.

Перекупленности на дневном графике не наблюдается, однако нейтральный внешний фон сегодня утром может не поддержать покупателей. Более вероятным сценарием завершения недели видится движение цены в диапазоне 3,63–3,68 коп. Среднесрочный взгляд остается позитивным, а значит при благоприятной среде вернемся к фазе роста.

Важной задачей для покупателей является уровень 3,75 коп., преодолев который открывается возможность продолжения восходящей тенденции. При этом в краткосрочной перспективе может начаться коррекция, которая пока не оценивается как смена тенденции на нисходящую. О смене сентимента сообщит пробой 3,45 коп. сверху вниз, в этом случае ориентиры опустятся ниже 3,4 коп.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается нейтральный. Американские рынки были закрыты. Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 с утра снижаются на 0,2%, контракты по нефти Brent в плюсе на 0,4% и находятся около уровня $48.

С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по акциям ВТБ пройдет недалеко от уровня закрытия четверга.

Сопротивления: 3,75 / 3,81 / 3,88
Поддержки: 3,6 / 3,55 / 3,49

Долгосрочная картина

С середины марта акции ВТБ находились в восходящей тенденции. Она была прервана в начале августа на фоне уменьшения дивидендов с 50% до 10% от чистой прибыли. Рынок отреагировал распродажей, что привело к формированию нисходящей тенденции, а цена была близка к мартовским значениям.

До середины октября акции ВТБ продолжали снижение, пока компания не объявила о намерениях выплатить 50% от чистой прибыли по итогам 2020 г. — новость стала отличным драйвером роста цены акций.

50- и 200-недельные скользящие средние начали сигнализировать о развороте кривых в нейтральное направление. Кривые MACD начали демонстрировать формирование восходящей тенденции. Индикатор RSI не показывает роста или снижения и находится немного выше нейтральной точки (50).

Возвращение к прежним дивидендам остается весомым драйвером роста. Для продолжения восходящей тенденции нужно закрепиться выше 3,75 коп., это откроет дорогу к уровням выше 4 коп. Котировки закрепились выше уровня 50-недельной скользящей средней — 3,7 коп. — положительный сигнал к продолжению роста. С учетом технических сигналов сейчас сценарий с продолжением роста является основным.