27 мая 2019

ВТБ. Резкое падение после 10%-ого роста

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ВТБ опустились на -4,00%. Закрытие проходило на отметке 0,0372 руб. Бумаги выглядели хуже индекса МосБиржи, выросшего на +0,02%.

Краткосрочная картина

На последней торговой сессии (24 мая) котировки резко упали после неудачной попытки превысить сопротивление 0,0395 руб. К концу торгового дня цена остановилась возле поддержки 0,0371 руб., намекая на вероятный пробой вниз данной отметки. Необходимо отметить, что объем торгов на позапрошлой сессии (23 мая), когда мы наблюдали интенсивный подъем более чем на 10%, превышал среднее значение за 5 дней в 12 раз. В последний торговый день объем торгов вырос в 2,5 раза по сравнению с предшествующим днем.

До тех пор, пока в бумагах сохраняется повышенная волатильность, мы можем наблюдать пробой промежуточных поддержек/сопротивлений без торможения возле данных уровней. Это означает, что найти адекватные точки входа по спекулятивным сделкам будет затруднительно. Ближайшими значимыми зонами поддержки при подобной волатильности являются 0,0348-0,0351 руб. и 0,033-0,0333 руб.

Несмотря на то, что трендовые индикаторы указывают на преобладание покупательских настроений, долгосрочно цена продолжает находиться в пределах диапазона 0,033-0,0395 руб. Таким образом, после недавнего тестирования верхней границы данного канала (0,0395 руб.) мы вполне можем наблюдать последующее падение к 0,035 руб. или ниже. Но в краткосрочной перспективе этого пока не предвидится.

50-периодная скользящая средняя (EMA) показывает рост, однако обновления максимумов не наблюдается. В целом кривая плавно снижается, начиная с середины февраля текущего года. Более вероятный технический сценарий: пробой вниз 0,037-0,0371 руб. с ближайшей потенциальной остановкой 0,036-0,0361 руб. При этом необходимо учитывать риски торможения котировок в пределах 0,037-0,038 руб. в случае снижения активности участников торгов.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается нейтральный. Американские индексы не показывают единой динамики после закрытия основной сессии на МосБирже. Азиатские индексы торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на S&P500 падает на -0,12%. Нефть Brent сегодня не изменился (0,00%). Июньский фьючерс VTBR-6.19 на вечерней сессии потерял -0,08%.

Долгосрочная картина

Долгосрочная картина нейтральная. Бумаги уже более полугода торгуются в пределах канала 0,033-0,0395 руб. Сейчас котировки находятся в середине данного диапазона.

Осцилляторы демонстрируют отсутствие настроений. Плоская «бычья» дивергенция согласно RSI раскрылась в обновлении полугодового максимума, но пока без формирования восходящего тренда. Отметим, что индикатор превысил 50% впервые с апреля 2018 г., однако без последующего роста данный фактор быстро утратит значимость.