24 сентября 2021

ВТБ. Нужно двигаться дальше вверх

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ВТБ опустились на 0,04%, закрытие прошло на отметке 5,07 коп. Бумага выглядела хуже рынка. Объем торгов составил 1,9 млрд руб.

Краткосрочная картина

В акциях ВТБ произошел отскок от диапазона 5–4,95 коп. вверх из-за улучшения внешнего фона. В четверг покупатели закрепились немного выше EMA50, что является позитивным моментом в восстановлении фазы роста. Техническая картина без особенностей, положительным моментом является разворот дневных кривых MACD вбок.

Сегодня утром смешанный внешний фон может позволить инвесторам сохранить текущие уровни цены. При его улучшении можно говорить о росте выше EMA21 и тесте диапазона 5,15–5,21 коп.

Риск остался прежним: ухудшение внешнего фона может привести акции обратно к 5–4,95 коп. Преодоление уровней сверху вниз откроет дорогу к 4,75 коп. Полностью такой сценарий не исключается, но и актуальным не выглядит на фоне улучшения внешнего влияния после заседания ФРС. В акциях остается отложенный позитив в виде улучшения финансовых показателей и росте дивидендов, из-за чего среднесрочной взгляд сохраняет оптимизм в росте выше 5,5 коп.

Из технических моментов нужно выделить Золотое пересечение на недельном графике — EMA50 пересекла EMA200. Такой сигнал говорит о преобладании восходящего направления и открывает возможности для внушительного роста. На старте сигнал может быть ложный и откаты вниз не исключаются.

В 2015 г. такая ситуация уже была, тогда котировки начали рост практически сразу после завершения снижения. Ситуация схожа, но полагаться на ее 100%-ный повтор не стоит, однако нужно быть готовым с сильному движению.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра смешанный. Американские индексы после закрытия нашей основной сессии в четверг остались примерно на тех же уровнях. Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,1%, нефть Brent в минусе на 0,2% и находится около $77,1.

С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по акциям ВТБ пройдет рядом с уровнем закрытия четверга.

Уровни сопротивления: 5,15 / 5,21 / 5,31
Уровни поддержки: 4,95 / 4,85 / 4,78

Долгосрочная картина

Долгосрочные ожидания по бумаге умеренно позитивные. По итогам II квартала 2021 г. ВТБ продемонстрировал новый рекордный квартальный уровень прибыли, что стало сильным драйвером для роста. Менеджмент планирует, что оставшаяся часть года будет успешной, а цели по прибыли за год, которая была увеличена до 295 млрд руб., будут достигнуты. Все это создает благоприятные условия для дальнейшего роста котировок.

После обновления локальных вершин в этом году началась коррекция, которая сейчас активно выкупается, а котировки стремятся к обновлению максимумов. Общая картина остается растущей. Пока акции выше 4,4 коп., актуальные цели находятся около 6,2 коп. Промежуточным техническим препятствием выступает зона 5,55–5,7 коп.