24 февраля 2021

ВТБ. Вновь зажаты в тиски. Что дальше

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ВТБ выросли на 0,11%, закрытие прошло на отметке 3,73 коп. Бумаги выглядели лучше рынка. Объем торгов составил более 385,1 млн руб.

Краткосрочная картина

Акции ВТБ остановились между 50- и 200-дневными скользящими средними. Все технические индикаторы находятся на нейтральных значениях, что говорит о неопределенности тренда.

Сегодня акции могут отыгрывать вчерашние события в мире, так как наш рынок был закрыт. Более того, складывающийся сегодня утром внешний фон может поддержать продавцов. Наиболее вероятным сценарием выглядит тест диапазона 3,7–3,65 коп., который контролируется покупателями. Если он будет пройден сверху вниз, то в краткосрочной перспективе не исключается тест 3,6 коп.

В среднесрочной перспективе пока остается сценарий с возобновлением фазы роста. Для этого нужно закрепиться выше скользящих средних и преодолеть 3,84 коп. снизу вверх. Если в течение дня не произойдет улучшения геополитической ситуации или внешнего фона, такой сценарий будет отложен.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американские индексы после нашего закрытия остались примерно на тех же уровнях. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,2%, нефть Brent в минусе на 0,55% и находится около уровня $65.

С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по акциям ВТБ пройдет недалеко от уровня закрытия понедельника.

Сопротивления: 3,78 / 3,84 / 3,9
Поддержки: 3,65 / 3,6 / 3,55

Долгосрочная картина

С середины марта 2020 г. акции ВТБ находились в восходящей тенденции. Она была прервана в начале августа на фоне уменьшения дивидендов с 50% до 10% от чистой прибыли. Рынок отреагировал распродажей, что привело к формированию нисходящей тенденции, а цена была близка к мартовским значениям.

До середины октября акции ВТБ продолжали снижение, пока компания не объявила о намерениях выплатить 50% от чистой прибыли по итогам 2020 г. — новость стала отличным драйвером роста цены акций.

50- и 200-недельные скользящие средние начали сигнализировать о развороте кривых в нейтральное направление. Кривые MACD стремятся к пересечению, однако пока рано говорить о смене тренда. Индикатор RSI находится у нейтральной точки (50).

Возвращение к прежним дивидендам остается весомым драйвером роста. Для продолжения восходящей тенденции нужно закрепиться выше 4,2 коп., это откроет дорогу к уровням выше 4,5 коп. Котировки вновь тестируют 50-недельную скользящую среднюю — 3,75 коп. и не могут устойчиво удерживаться выше. С учетом технических аспектов сценарий продолжения роста является основным. Но пока существует давление рынка и внешнего фона, рост может быть отложен.