23 декабря 2020

ВТБ. Тестируем техническую поддержку

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ВТБ выросли на 0,07%, закрытие прошло на отметке 3,72 коп. Бумаги выглядели хуже рынка. Объем торгов составил более 1 млрд руб.

Краткосрочная картина

В понедельник акции ВТБ опустились под нижнюю границу среднесрочного восходящего канала. Также тестировался уровень технической поддержки 3,7 коп. Сейчас котировки закрепились немного выше 200-дневной скользящей средней. Осцилляторы Bears и Bulls power сигнализируют о силе продавцов, которая начала постепенно снижаться.

Давление внешнего фона и неопределенность вокруг пандемии продолжают давить на акции. При этом с технической стороны мы наблюдаем возможности для роста. Кривая RSI находится на нейтральном уровне (50).

Сегодня внешний фон вновь складывается негативно, но демонстрирует улучшения. Если его давление увеличится, то появляются риски спуска ниже 3,68 коп. В этой области находится сильная техническая поддержка в виде 200-дневной скользящей средней. Если такой сценарий реализуется, то новым ориентиром станут уровни ниже 3,62 коп., тенденция может смениться на нисходящую. Более оптимистичным вариантом выглядит формирование боковой консолидации в диапазоне 3,62–3,7 коп.

Среднесрочные взгляды пока остаются позитивными. При улучшении внешнего фона покупатели смогут активизироваться и вернуться к уровням выше 3,8 коп. Это откроет дорогу к 3,88 коп. и восстановлению восходящей тенденции.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно негативный. Американские индексы после закрытия нашей дневной сессии во вторник остались примерно на тех же уровнях. Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 с утра снижаются на 0,09%, контракты по нефти Brent в минусе на 1,44% и находятся около уровня $49,35.

С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по акциям ВТБ пройдет ниже уровня закрытия вторника.

Сопротивления: 3,8 / 3,88 / 3,92
Поддержки: 3,65 / 3,6 / 3,55

Долгосрочная картина

С середины марта акции ВТБ находились в восходящей тенденции. Она была прервана в начале августа на фоне уменьшения дивидендов с 50% до 10% от чистой прибыли. Рынок отреагировал распродажей, что привело к формированию нисходящей тенденции, а цена была близка к мартовским значениям.

До середины октября акции ВТБ продолжали снижение, пока компания не объявила о намерениях выплатить 50% от чистой прибыли по итогам 2020 г. — новость стала отличным драйвером роста цены акций.

50- и 200-недельные скользящие средние начали сигнализировать о развороте кривых в нейтральное направление. Кривые MACD продолжают демонстрировать формирование восходящей тенденции. Индикатор RSI находится немного выше нейтральной точки (50).

Возвращение к прежним дивидендам остается весомым драйвером роста. Для продолжения восходящей тенденции нужно закрепиться выше 3,9 коп., это откроет дорогу к уровням выше 4 коп. Котировки закрепились выше уровня 50-недельной скользящей средней — 3,7 коп. — положительный сигнал к продолжению роста. С учетом технических сигналов сейчас сценарий продолжения роста является основным.