22 апреля 2021

ВТБ. На позитиве идем в сторону сопротивления

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ВТБ выросли на 2,21%, закрытие прошло на отметке 4,78 коп. Бумаги выглядели значительно лучше рынка. Объем торгов составил более 3,2 млрд руб.

Краткосрочная картина

Акции ВТБ игнорируют перекупленность по RSI и стремятся к росту, даже вопреки медвежьей дивергенции на дневном графике.

Сегодня смешанный внешний фон может привести к давлению продавцов для разгрузки RSI. Ориентиром может выступить поддержка 4,55 коп. Ее пробой сверху вниз может привести к снижению к 21-дневной скользящей средней — 4,44–4,40 коп. Сценарий локальной коррекции рано или поздно может реализоваться, так как техническая перегретость ограничивает дальнейшую фазу роста.

Однако в акциях ВТБ сохраняется позитивный импульс, который еще может продлиться в краткосрочной перспективе. Если удастся пройти выше 4,85 коп., то это станет сигналом к росту в сторону 4,95 коп. Диапазон 4,85–5,00 коп. является новой зоной торможения. Если его удастся пройти снизу вверх, то новым ориентиром выступит отметка 5,5 коп. Такой сценарий пока не исключается, но имеет много рисков, особенно при ухудшении внешнего фона.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра смешанный. Американские индексы после закрытия нашей основной сессии в среду немного выросли. Азиатские рынки сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,13%, нефть Brent в минусе на 0,35% и находится около уровня $65,1.

С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по акциям ВТБ пройдет недалеко от уровня закрытия среды.

Сопротивления: 4,85 / 4,9 / 4,98
Поддержки: 4,55 / 4,44 / 4,33

Долгосрочная картина

С середины марта 2020 г. акции ВТБ находились в восходящей тенденции. Она была прервана в начале августа на фоне уменьшения дивидендов с 50% до 10% от чистой прибыли. Рынок отреагировал распродажей, что привело к формированию нисходящей тенденции, а цена была близка к мартовским значениям.

До середины октября акции ВТБ продолжали снижение, пока компания не объявила о намерениях выплатить 50% от чистой прибыли по итогам 2020 г. — новость стала отличным драйвером роста цены акций. Также сейчас поддержку акциям оказывают положительные ожидания финансовых результатов в 2021 г. и дальнейшему росту дивидендов.

50- и 200-недельные скользящие средние начали сигнализировать о развороте кривых в сторону роста. Кривые MACD начинают сообщать о формировании восходящего тренда. Индикатор RSI находится в зоне перекупленности.

С учетом технических аспектов сценарий продолжения роста является основным, однако не исключаются краткосрочные коррекции. Долгосрочной целью пока выступает 5,5–6 коп.