21 ноября 2019

ВТБ. Коррекция не исчерпана

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ВТБ снизились на 0,99%. Закрытие проходило на отметке 0,0460 руб. Бумаги выглядели хуже индекса МосБиржи, упавшего на 0,18%.

Краткосрочная картина

Бумаги продолжают снижение в рамках нисходящей коррекции от 1,5-годового максимума 0,048 руб. В случае пробоя вниз ближайшей поддержки 0,0457 руб. откроется путь к уровню 0,0444 руб. Но в ближайшие сессии подобного обвала не ожидаю.

Осцилляторы отражают смешанный расклад: RSI реализует сигнал на продажу (потенциал еще есть), а Stochastic указывает на перепроданность бумаг, требуя закончить медвежью коррекцию. Но техническую картину сильно портят сигналы на продажу по трендовым индикаторам MACD и ADX. Как минимум это означает ослабление покупательской инициативы на короткой дистанции.

Визуально на дневном графике 3-месячный бычий тренд от 0,038 руб. остается в силе. Однако из-за тревожных сигналов краткосрочный сценарий смещается в сторону негативного. С этой точки зрения, совершать покупки в расчете на оперативное завершение коррекции может быть ненадежно.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается негативный. Американские индексы снизились после закрытия основной сессии на российском рынке. Азиатские индексы торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на S&P500 падает на 0,25%. Нефть Brent сегодня в минусе на 0,34%. Декабрьский фьючерс VTBR-12.19 на вечерней сессии потерял 0,52%.

Долгосрочная картина

Долгосрочная картина осторожно позитивная. Акции растут в пределах среднесрочного up-тренда с границами в виде красных линий. Позади остались прежние границы долгосрочного down-тренда (сиреневые линии). На данный момент предпосылок для быстрого возврата в падающую фазу немного, но перекупленность по осцилляторам все же требует коррекции. RSI уже подал сигнал на продажу.

На мой взгляд, если в обозримой перспективе удастся закрепиться выше 0,048 руб., то долгосрочный нисходящий тренд сильно пошатнется. Негативный сценарий предполагает возобновление down-тренда после падения к поддержке 0,038 руб. и ниже., что пока крайне маловероятно.