ВТБ. Пока все не так уж плохо на сегодняшний день

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ВТБ упали на 0,25%, закрытие прошло на отметке 3,57 коп. Бумаги выглядели немного хуже рынка. Объем торгов составил более 870,3 млн руб.

Краткосрочная картина

В среду акции ВТБ не смогли закрепиться выше 50-дневной скользящей средней на дневном графике, и цена начала снижаться, не дойдя поддержки 3,54 коп. Вчера этот уровень тестировался на старте торгов, после чего цена постепенно восстанавливалась в течение дня.

На графике осталась большая тень вниз, показывая напор со стороны покупателей. Осцилляторы Bears и Bulls power пока не дают понять преобладание сил одной из сторон. Кривая RSI на дневном графике остановилась на нейтральной территории. В моменте индикаторы не показывают сигналов о направлении котировок, поэтому движение в основном будет зависеть от внешнего фона. 

Сценарий с продолжением роста пока сохраняется и будет актуальным при улучшении внешнего фона. Сегодня он нейтрален. Предпосылок для возобновления роста нет, поэтому могу предположить, что цена вновь будет тестировать поддержку 3,54 коп. При улучшении внешнего влияния начнется новая попытка пройти уровни 3,63–3,64 коп. с закреплением выше 3,65 коп. и новым ориентиром — 3,7 коп.

В среднесрочной перспективе отскок набирает силы, что может привести к росту котировок до уровня 3,70–3,75 коп. Для этого необходимо закрепиться выше 3,65 коп. Однако цена по-прежнему находится под 200-дневной скользящей средней, поэтому о продолжении восходящего тренда говорить еще рано. Негативным сценарием является пробой уровня 3,47 коп. сверху вниз. Это может привести к дальнейшему снижению ниже 3,42 коп. и новому ориентиру — 3,4 коп. Пока для этого причин не наблюдается.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается нейтральный. Американские индексы после закрытия нашей дневной сессии в четверг остались примерно на тех же уровнях. Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 с утра снижаются на 0,2%, контракты по нефти Brent с экспирацией в конце сентября в плюсе на 0,5% и находятся около уровня $43,5.

С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по акциям ВТБ пройдет рядом с уровнем закрытия четверга.

Сопротивления: 3,65 / 3,7 / 3,75
Поддержки: 3,54 / 3,47 / 3,42

Долгосрочная картина

После мартовского обвала бумаги ВТБ плавно восстанавливались в течение более 3 месяцев. Акции смогли закрыть мартовский гэп, но позитивная динамика тут же сменилась падением. Банк выплатит в качестве дивидендов лишь 10% от чистой прибыли за 2019 г., в то время как инвесторы рассчитывали на 50%. Участники рынка отреагировали распродажами, на недельном графике сформировалась сильная медвежья свеча.

Бумаги вышли вниз из среднесрочного восходящего канала (уровень 3,65–3,70). Это усилило негативные настроения среди инвесторов и опустило цену к уровням 3,53–3,50 коп. Новый ориентир сместился к 3,40 коп. При этом потенциальный пробой сопротивления на уровне 3,8 коп. может привести к возобновлению восходящего тренда и открыть путь к 3,9–4,1 коп., однако, пока такой сценарий не на повестке дня.

Трендовые индикаторы на недельном графике смотрят вниз. Индикатор RSI на недельном графике не показывает силу ни одной из сторон, оставаясь на нейтральной территории, также как и MACD. Последнее время кривые MACD замерли и не показывают направление тренда.

БКС Брокер