18 января 2021

ВТБ. Попытка роста не засчитана

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ВТБ упали на 0,79%, закрытие прошло на отметке 3,95 коп. Бумаги выглядели немного лучше рынка. Объем торгов составил более 3,4 млрд руб.

Краткосрочная картина

На прошлой торговой сессии акции ВТБ продемонстрировали значительный рост, преодолев сразу три уровня сопротивления. Однако во второй половине дня началось снижение, и ближе к вечеру весь рост был распродан.

В моменте техническая картина выглядит нейтрально. Индикатор RSI на дневном графике находится вблизи перекупленности, при этом есть пространство для роста. Кривые MACD формируют восходящую тенденцию, однако начали разворачиваться в нейтральное направление.

Складывающийся сегодня утром внешний фон может поддержать продавцов. Более вероятным сценарием является движение цены в диапазоне 4–3,9 коп. При более оптимистичном настроении на рынке покупатели смогут перехватить инициативу и закрепиться выше 4 коп. Такой сценарий пока остается основным в среднесрочной перспективе, а при его реализации ориентирами станут уровни выше 4,1 коп.

Если поддержка 3,9 коп. будет пройдена сверху вниз, то давление продавцов может усилиться, а котировки вернуться в декабрьским уровням в диапазон 3,85–3,75 коп. Пока такой сценарий не исключается, но о смене тенденции говорить пока рано.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно негативный. Американские индексы после нашего закрытия в пятницу остались примерно на тех же уровнях. Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,23%, нефть Brent в минусе на 0,94% и находится около уровня $54,6.

С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по акциям ВТБ пройдет чуть ниже уровня закрытия пятницы.

Сопротивления: 4,01 / 4,07 / 4,12
Поддержки: 3,9 / 3,81 / 3,75

Долгосрочная картина

С середины марта 2020 г. акции ВТБ находились в восходящей тенденции. Она была прервана в начале августа на фоне уменьшения дивидендов с 50% до 10% от чистой прибыли. Рынок отреагировал распродажей, что привело к формированию нисходящей тенденции, а цена была близка к мартовским значениям.

До середины октября акции ВТБ продолжали снижение, пока компания не объявила о намерениях выплатить 50% от чистой прибыли по итогам 2020 г. — новость стала отличным драйвером роста цены акций.

50- и 200-недельные скользящие средние начали сигнализировать о развороте кривых в нейтральное направление. Кривые MACD продолжают демонстрировать формирование восходящей тенденции. Индикатор RSI движется в сторону перекупленности.

Возвращение к прежним дивидендам остается весомым драйвером роста. Для продолжения восходящей тенденции нужно закрепиться выше 4,2 коп., это откроет дорогу к уровням выше 4,5 коп. Котировки закрепились выше уровня 50-недельной скользящей средней — 3,75 коп. — положительный сигнал к продолжению роста. С учетом технических сигналов сейчас сценарий продолжения роста является основным.