17 ноября 2020

ВТБ. Преодолели важное сопротивление, что теперь

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ВТБ выросли на 1,64%, закрытие прошло на отметке 3,72 коп. Бумаги выглядели на уровне с рынком. Объем торгов составил более 3,2 млрд руб.

Краткосрочная картина

В акциях ВТБ сохраняется позитив. На прошлой торговой сессии удалось закрепиться выше сопротивления и 200-дневной скользящей средней — 3,65 коп. Осцилляторы Bears и Bulls power продолжают демонстрировать превосходящие силы покупателей. 50-дневная скользящая средняя все больше разворачивается вверх.

Кривая RSI на дневном графике находится у нижней границы (70) зоны перекупленности, а значит пространство для роста пока сохраняется. С технической точки зрения котировки ВТБ демонстрируют значительное восстановление, которое может продолжиться в среднесрочной перспективе. Для этого потребуется преодолеть ближайшее сопротивление 3,8 коп., что откроет дорогу к уровням выше 3,95 коп.

Такой сценарий сейчас выглядит наиболее актуальным, однако его реализация возможна после коррекции. Это связано с длительным ростом акций, приведшим к перекупленности по RSI.

Сегодня внешний фон нейтральный, а значит сильного роста может не произойти. Ближайшая цель находится у 3,8 коп., куда вероятнее всего и будут двигаться котировки. Негативный сценарий заключается в возвращении к уровням 3,65 коп. и ниже, это может спровоцировать дальнейший спуск к 3,55 коп. Тогда нисходящая тенденция может возобновиться. Такой сценарий пока не исключен, но его реализация не подтверждается технически, поэтому сейчас преждевременно говорить о нисходящей тенденции.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается нейтральный. Американские индексы после закрытия нашей дневной сессии в понедельник остались примерно на тех же уровнях. Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 с утра падают на 0,35%, контракты по нефти Brent поднимаются на 0,6% и находятся около уровня $44,1.

С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по акциям ВТБ пройдет недалеко от уровня закрытия понедельника.

Сопротивления: 3,8 / 3,87 / 3,95
Поддержки: 3,65 / 3,58 / 3,52

Долгосрочная картина

С середины марта акции ВТБ находились в восходящей тенденции. Она была прервана в начале августа на фоне уменьшения дивидендов с 50% до 10% от чистой прибыли. Рынок отреагировал распродажей, что привело к формированию нисходящей тенденции, а цена была близка к мартовским значениям.

До середины октября акции ВТБ продолжали снижение, пока компания не объявила о намерениях выплатить 50% от чистой прибыли по итогам 2020 г. — новость стала отличным драйвером роста цены акций.

Трендовые индикаторы на недельном графике смотрят вниз. Кривые MACD начали демонстрировать формирование восходящей тенденции. Индикатор RSI направлен вверх и находится у нейтрального значения (50).

Возвращение к прежним дивидендам остается весомым драйвером роста. Для продолжения восходящей тенденции нужно закрепиться выше 3,75 коп., это откроет дорогу к уровням выше 4 коп. Котировки закрепились выше уровня 50-недельной скользящей средней — 3,7 коп. — положительный сигнал к продолжению роста. С учетом технических сигналов сейчас сценарий с продолжением роста является основным.