15 декабря 2020

ВТБ. 12 сессий консолидации. Что дальше

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ВТБ опустились на 0,3%, закрытие прошло на отметке 3,78 коп. Бумаги выглядели немного лучше рынка. Объем торгов составил более 2,4 млрд руб.

Краткосрочная картина

Последние 12 торговых сессий акции ВТБ движутся в диапазоне 3,7–3,84 коп. — локальная консолидация и сигнал отсутствия поддержки. Осцилляторы Bears и Bulls power также сообщают о преимуществе покупателей.

Текущая задача покупателей: закрепиться выше технического сопротивления 3,84 коп. Однако из-за отсутствия поддержки внешнего фона, вероятно, сегодня этого не произойдет. При этом технические индикаторы поддерживают такой сценарий. На дневном графике отсутствует перекупленность, согласно кривой RSI. В среднесрочной перспективе сценарий с восходящей тенденцией может стать вновь актуальным.

Сейчас цена находится у нижней границы канала начавшейся восходящей тенденции. Так как сейчас не идет речи о смене тенденции, то можно предположить, что уровень 3,75 коп. не будет пройден сверху вниз. Однако сегодня продавцы могут его протестировать. Если он все же будет пройден, то ориентиром станет 3,7 коп.

О смене сентимента может сообщить пробой 3,6 коп. сверху вниз. Ориентиры в этом случае опустятся ниже 3,55 коп. Такой сценарий пока не исключен, но не ожидается в ближайшее время.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно негативный. Американские индексы после закрытия нашей дневной сессии в понедельник снижались. Азиатские площадки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 с утра поднимаются на 0,01%, контракты по нефти Brent в минусе на 0,6% и находятся около уровня $50.

С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по акциям ВТБ пройдет недалеко от уровня закрытия понедельника.

Сопротивления: 3,84 / 3,88 / 3,92
Поддержки: 3,7 / 3,65 / 3,6

Долгосрочная картина

С середины марта акции ВТБ находились в восходящей тенденции. Она была прервана в начале августа на фоне уменьшения дивидендов с 50% до 10% от чистой прибыли. Рынок отреагировал распродажей, что привело к формированию нисходящей тенденции, а цена была близка к мартовским значениям.

До середины октября акции ВТБ продолжали снижение, пока компания не объявила о намерениях выплатить 50% от чистой прибыли по итогам 2020 г. — новость стала отличным драйвером роста цены акций.

50- и 200-недельные скользящие средние начали сигнализировать о развороте кривых в нейтральное направление. Кривые MACD продолжают демонстрировать формирование восходящей тенденции. Индикатор RSI находится немного выше нейтральной точки (50).

Возвращение к прежним дивидендам остается весомым драйвером роста. Для продолжения восходящей тенденции нужно закрепиться выше 3,9 коп., это откроет дорогу к уровням выше 4 коп. Котировки закрепились выше уровня 50-недельной скользящей средней — 3,7 коп. — положительный сигнал к продолжению роста. С учетом технических сигналов сейчас сценарий продолжения роста является основным.