ВТБ. Акции начали выглядеть лучше рынка

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ВТБ выросли на 0,77%, закрытие прошло на отметке 3,54 коп. Бумаги выглядели лучше рынка. Объем торгов составил более 468 млн руб.

Краткосрочная картина

На дневном графике ВТБ индикаторы Bears и Bulls power показывают постепенное увеличение сил покупателей. Кривая RSI начала смотреть вверх. 50- и 200-дневные скользящие смотрят вниз. В прошлую пятницу закрытие произошло почти на максимуме дня — хороший сигнал к продолжению роста при благоприятных внешних условиях. На дневном графике на осцилляторах отсутствуют медвежьи дивергенции.

Ранее котировки тестировали важную поддержку на уровне 3,47 коп. В конце июля была похожая ситуация. Тогда котировки резко отскочили, сейчас не наблюдается бурного роста и в основном все зависит от внешнего фона. Сегодня он положительный, что поддержит покупателей для закрепления выше уровня 3,56–3,57 коп. Дальнейшим ориентиром станет район около 3,6 коп.

В среднесрочной перспективе негативным сценарием является пробой уровня 3,47 коп. сверху вниз. Это может привести к дальнейшему снижению ниже 3,42 коп. и новому ориентиру — 3,4 коп. Пока для этого причин не наблюдается. Если же котировки смогут преодолеть 3,65 коп., то это приведет к дальнейшей фазе роста к уровням 3,8 коп. и выше.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается позитивный. Американские индексы после закрытия нашей дневной сессии в пятницу остались примерно на тех же уровнях. Азиатские площадки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 с утра растут на 1,2%, контракты по нефти Brent с экспирацией в конце сентября в плюсе на 0,45% и находятся около уровня $40.

С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по акциям ВТБ пройдет выше уровня закрытия среды.

Сопротивления: 3,61 / 3,66 / 3,7
Поддержки: 3,47 / 3,42 / 3,35

Долгосрочная картина

После мартовского обвала бумаги ВТБ плавно восстанавливались в течение более 3 месяцев. Акции смогли закрыть мартовский гэп, но позитивная динамика тут же сменилась падением. Банк выплатит в качестве дивидендов лишь 10% от чистой прибыли за 2019 г., в то время как инвесторы рассчитывали на 50%. Участники рынка отреагировали распродажами, на недельном графике сформировалась сильная медвежья свеча.

Бумаги вышли вниз из среднесрочного восходящего канала (уровень 3,65–3,70). Это усилило негативные настроения среди инвесторов и опустило цену к уровням 3,53–3,50 коп. Новый ориентир сместился к 3,40 коп. При этом потенциальный пробой сопротивления на уровне 3,8 коп. может привести к возобновлению восходящего тренда и открыть путь к 3,9–4,1 коп., однако пока такой сценарий не на повестке дня.

Трендовые индикаторы на недельном графике смотрят вниз. Индикатор RSI на недельном графике не показывает силу ни одной из сторон, оставаясь на нейтральной территории. Кривые MACD находятся в зоне продавцов (ниже 0), начиная понемногу разворачиваться вниз. В целом индикаторы говорят о сохранении нисходящей тенденции.

Читайте также: ВТБ. Начался отскок?

БКС Брокер