ВТБ. Нет сильных предпосылок для роста

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ВТБ не изменились (0,00%). Закрытие проходило на отметке 0,0406 руб. Бумаги выглядели хуже индекса МосБиржи, выросшего на +0,38%.

Краткосрочная картина

Несмотря на активизацию покупателей (8 августа), выражающуюся в отскоке наверх от поддержки 0,04 руб., цена вновь снижается к данному уровню. Графических признаков роста на дневном графике не наблюдаем. Индикаторы также формируют негативный расклад:

- быстрая линия MACD вошла в зону «медведей» впервые с мая текущего года, ускоряясь вниз от сигнальной кривой (признак уверенного down-тренда);
- другой трендовый индикатор ADX подтверждает падающую тенденцию: полоса продавцов превалирует над полосой покупателей, а линия силы тренда ADX расположена в комфортной области 20-50% (т.е. без рисков затухания или перегрева тренда);
- внешние линии Боллинджера расходятся, говоря о вероятном снижении;
- RSI демонстрирует преобладание «медведей».

Небольшую тревогу у продавцов могут вызвать риски роста, связанные с приближением котировок к нижней границе Envelopes (оранжевый пунктир), а также сигналом на покупку по стохастику (выход из зоны перепроданности). На фоне технического негатива данные факторы несущественны, но при этом вполне могут спровоцировать коррекцию вверх.

В целом технические ожидания умеренно негативные. Краткосрочный прогноз остается тем же: пробой зоны поддержки 0,0395-0,04 руб. с последующим снижением к 0,038-0,385 руб. Но в ближайшие сессии сильного падения не ожидается. Не исключены попытки подъема в рамках канала 0,04-0,043 руб.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается осторожно негативный. Американские индексы не показывают единой динамики. Азиатские индексы торгуются отрицательной территории. Фьючерс на S&P500 растет на +0,19%. Нефть Brent сегодня в минусе на -0,26%. Сентябрьский фьючерс VTBR-9.19 на вечерней сессии потерял -0,10%.

Долгосрочная картина

Долгосрочная картина нейтральная. Наметилось падение от верхней границы долгосрочного down-тренда (текущее значение 0,0428 руб.), но пока что небольшое. В случае дальнейшего уверенного пробоя вниз 0,0395 руб. подтвердится активизация долгосрочных продавцов от зеркального сопротивления 0,0444 руб.

В период с декабря по апрель 2017 г. наблюдалась неудачная попытка среднесрочного восходящего тренда (голубые линии) сломить долгосрочный нисходящий. Ситуация может повториться.

Серьезным признаком возобновления долгосрочного down-тренда может стать уверенное закрепление ниже 0,035 руб. на недельном графике. Но не в перспективе одного-двух месяцев.

Если котировки преодолеют сопротивление 0,04715 руб., то с большой вероятностью долгосрочный down-тренд утратит силу. В этом случае среднесрочный up-тренд перейдет в долгосрочный или боковик с новыми границами.

Читайте также: Подробное описание всех технических индикаторов

Уровни поддержки: 0,0401 / 0,0395 / 0,038 / 0,0361 / 0,03485
Уровни сопротивления: 0,0415 / 0,04285 / 0,0444 / 0,045 / 0,04715

БКС Брокер