Итоги торгов
На предыдущей торговой сессии акции ВТБ упали на 0,4%, закрытие прошло на отметке 3,83 коп. Бумаги выглядели на уровне рынка. Объем торгов составил более 1 млрд руб.
Краткосрочная картина
В акциях ВТБ реализовался оптимистичный сценарий из прошлого обзора. За последние 2 торговые сессии котировки закрепились выше прошлого уровня сопротивления 3,78 коп. и тестировали следующие. Вчера цена продолжила рост, но во второй половине дня котировки начали снижаться.
С технической стороны наблюдаем за выходом из боковика. На дневном графике индикатор RSI не показывает перекупленности, а кривые MACD начали формировать восходящее направление. Осцилляторы начали сигнализировать о росте сил покупателей.
Следующая точка опоры находится на уровне 3,85 коп. В декабре прошлого года этот уровень тестировался несколько раз, был пройден в начале января, началась фаза роста. Сейчас ситуация повторяется: в первой половине февраля уровень не был пройден дважды. Внешний фон — на стороне покупателей, и они могут протестировать 3,85 коп. еще раз. Пробой откроет дорогу к 3,95 коп. В среднесрочной перспективе сценарий роста остается актуальным.
Негативным сигналом послужит ухудшение рыночной ситуации, что может привести к возвращению цены к 3,75 коп., а затем может последовать тест 3,7–3,65 коп. Полностью такой сценарий не исключается в краткосрочной перспективе: из боковика вышли только что, а важное сопротивление еще не преодолели.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра умеренно позитивный. Американские индексы после закрытия нашей основной сессии в среду остались примерно на тех же уровнях. Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 поднимаются на 0,44%, нефть Brent в плюсе на 0,88% и находится около уровня $68,5.
С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по акциям ВТБ пройдет чуть выше уровня закрытия среды.
Сопротивления: 3,85 / 3,9 / 3,95
Поддержки: 3,75 / 3,7 / 3,65
Долгосрочная картина
С середины марта 2020 г. акции ВТБ находились в восходящей тенденции. Она была прервана в начале августа на фоне уменьшения дивидендов с 50% до 10% от чистой прибыли. Рынок отреагировал распродажей, что привело к формированию нисходящей тенденции, а цена была близка к мартовским значениям.
До середины октября акции ВТБ продолжали снижение, пока компания не объявила о намерениях выплатить 50% от чистой прибыли по итогам 2020 г. — новость стала отличным драйвером роста цены акций.
50- и 200-недельные скользящие средние начали сигнализировать о развороте кривых в нейтральное направление. Кривые MACD стремятся к пересечению, однако пока рано говорить о смене тренда. Индикатор RSI находится у нейтральной точки (50).
Возвращение к прежним дивидендам остается весомым драйвером роста. Для продолжения восходящей тенденции нужно закрепиться выше 4,2 коп., это откроет дорогу к уровням выше 4,5 коп. Котировки вновь тестируют 50-недельную скользящую среднюю — 3,75 коп. и не могут устойчиво удерживаться выше. С учетом технических аспектов сценарий продолжения роста является основным. Но пока существует давление рынка и внешнего фона, рост может быть отложен.
Читайте также: Доколе акции ВТБ будут проигрывать рынку
БКС Мир инвестиций