2 ноября 2020

ВТБ. Все еще под давлением

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ВТБ упали на 0,29%, закрытие прошло на отметке 3,26 коп. Бумаги выглядели немного лучше рынка. Объем торгов составил более 995,5 млн руб.

Краткосрочная картина

Последние две торговые сессии акции ВТБ не демонстрируют ярко выраженной динамики. Осцилляторы Bears и Bulls power показывают снижающиеся превосходство продавцов. Индикатор RSI на дневном графике не выражает своего направления и находится ниже нейтральной точки (50). 50- и 200-дневные скользящие средние продолжают смотреть вниз.

Техническая картина в моменте нейтральная. Цена находится немного выше важной технической поддержки — 3,2 коп. Если уровень будет пройден сверху вниз, то это может стать сигналом к продолжению нисходящей тенденции, а ориентиры опустятся ниже 3,15 коп. Такой сценарий не исключен, так как российский рынок длительное время находится под негативным влиянием внешнего фона. Это связано с растущими рисками дальнейшего распространения пандемии.

Сегодня нейтральный внешний фон, вероятно, он не способствует ни одной из сторон. Это значит, что движение цены акций ВТБ будет зависеть от динамики российского рынка.

Среднесрочный взгляд остается положительным. При улучшении внешнего фона покупатели смогут преодолеть сопротивление 3,4 коп. Это станет сигналом возобновления восходящей тенденции. Следующая опорная точка находится у 50- дневной скользящей средней выше 3,43 коп. Ее пробой снизу вверх может послужить улучшению среднесрочной технической картины.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американские индексы после закрытия нашей дневной сессии в пятницу остались примерно на тех же уровнях. Азиатские площадки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 с утра растут на 0,08%, контракты по нефти Brent в минусе на 3,27% и находятся около уровня $36,7.

С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по акциям ВТБ пройдет чуть ниже уровня закрытия пятницы.

Сопротивления: 3,4 / 3,45 / 3,5
Поддержки: 3,2 / 3,15 / 3,1

Долгосрочная картина

С середины марта акции ВТБ находились в восходящей тенденции. Однако она была прервана в начале августа на фоне уменьшения дивидендов с 50% до 10% от чистой прибыли. Рынок отреагировал распродажей, что привело к формированию нисходящей тенденции, а цена была близка к мартовским значениями.

Однако ВТБ объявил, что намерен выплатить 50% от чистой прибыли по итогам 2020 г. Эта новость стала отличным драйвером роста, что способствовало росту цены акций. Однако из-за негативного давления внешнего фона акции ВТБ продолжают снижение. Трендовые индикаторы на недельном графике смотрят вниз. Кривые MACD продолжают показывать формирование нисходящей тенденции. Индикатор RSI направлен вниз, однако не находится в зоне перепроданности. При снижении цены ниже 3,15 коп. ориентиры опустится к 3 коп. Такой сценарий выглядит наиболее актуальным с технической стороны.

Однако возвращение к прежним дивидендам остается весомым драйвером роста. Для продолжения восходящей тенденции нужно закрепиться выше 3,5 коп., что откроет дорогу к уровням выше 3,65 коп. Хорошим сигналом станет закрепление цены выше уровня 50-недельной скользящей средней — 3,7 коп. Сейчас такой сценарий не исключен, но не подтверждается технически. А его реализация возможна при улучшении внешнего фона.