1 апреля 2021

ВТБ. Бурного роста дождались наши счета

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ВТБ выросли на 7,16%, закрытие прошло на отметке 4,27 коп. Бумаги выглядели значительно лучше рынка. Объем торгов составил более 7,6 млрд руб.

Краткосрочная картина

Акции ВТБ за последние 3 торговые сессии значительно выросли в цене. Обновлен годовой рекорд — 4,28 коп. Рост был настолько мощным, что смог закрыть мартовский гэп 2020 г. Стоит отметить, что торговый оборот стал рекордным с начала 2021 г.

На дневном графике кривые MACD продолжают формировать восходящее направление, а индикатор RSI сообщает о перекупленности. В среднесрочной перспективе рост может продолжиться: в котировки закладываются положительные ожидания финансовых результатов 2021 г. и рост дивидендов.

Сегодня внешний фон демонстрирует признаки улучшения, а фьючерсы ВТБ растут на 1,58%. В такой обстановке открытие рынка акций может пройти на позитивной ноте, что приведет к пробою сопротивления 4,3 коп. В этом случае откроется дорога к потенциальной области торможения 4,40–4,45 коп. В среднесрочной перспективе ориентиром выступает 4,53–4,58 коп.

Стоит учитывать перекупленность по RSI на дневном графике — в краткосрочной перспективе может произойти локальная коррекция из-за фиксации прибыли. Старт торгов, вероятно, пройдет с продолжением восходящей тенденции, далее, нужно внимательно следить за областью торможения. Пока цена находится выше 4,15 коп., любое снижение будет оценено нейтрально и оправданно с технической точки зрения.

Внешний фон

Внешний фон с утра нейтральный. Американские индексы после закрытия нашей основной сессии в среду незначительно скорректировались вниз. Азиатские рынки сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,16%, нефть Brent в плюсе на 1,32% и находится около уровня $63,6.

С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по акциям ВТБ пройдет рядом с уровнем закрытия среды.

Сопротивления: 4,3 / 4,35 / 4,4
Поддержки: 4,15 / 4,05 / 3,95

Долгосрочная картина

С середины марта 2020 г. акции ВТБ находились в восходящей тенденции. Она была прервана в начале августа на фоне уменьшения дивидендов с 50% до 10% от чистой прибыли. Рынок отреагировал распродажей, что привело к формированию нисходящей тенденции, а цена была близка к мартовским значениям.

До середины октября акции ВТБ продолжали снижение, пока компания не объявила о намерениях выплатить 50% от чистой прибыли по итогам 2020 г. — новость стала отличным драйвером роста цены акций. Также сейчас поддержку акциям оказывают положительные ожидания финансовых результатов в 2021 г. и дальнейшему росту дивидендов.

50- и 200-недельные скользящие средние начали сигнализировать о развороте кривых в нейтральное направление. Кривые MACD начинают сообщать о формировании восходящего тренда. Индикатор RSI находится ниже зоны перекупленности.

Цена движется к 200-недельной скользящей средней, пробой которой откроет дорогу к уровням выше 4,5 коп. С учетом технических аспектов сценарий продолжения роста является основным, однако не исключаются краткосрочные коррекции.