Итоги торгов
На предыдущей торговой сессии акции Татнефть АП выросли на 1,18%. Закрытие проходило на отметке 752,9 руб. Бумаги выглядели лучше индекса МосБиржи, выросшего на 0,03%.
Краткосрочная картина
Котировки успешно отрабатывают формацию «флаг» (синие линии). Закрытие на максимумах указывает на силу покупателей, вероятно, вызванное дивидендной отсечкой. Вчера бумаги последний день торговались с дивидендами. Сумма выплат составит 24,36 руб. или 3,11% дивдоходности.
Сегодня ожидается дивидендный гэп с открытием торгов около 730. История показывает, что в среднем гэпы сопоставимой величины по данным акциям закрывались в течение 34 торговых дней, при среднем уровне дивдоходности 6,09%. Наблюдается прямая зависимость между размером дивидендного гэпа и сроком его перекрытия.
Так как в нашем случае дивдоходность в два раза ниже (3,06%), то можно ожидать закрытия дивгэпа в течение двух-трех торговых недель.
Читайте также: Как быстро закрываются дивидендные гэпы в Татнефти
На мой взгляд, закрытие дивгэпа будет сопровождаться предварительной просадкой котировок к розовой поддержке с последующим отскоком наверх. На пути к ней не наблюдается значимых преград. В среднесрочной перспективе можно ожидать обновления исторического максимума 752,9 руб.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается позитивный. Американские индексы после нашего закрытия в четверг выросли. Азиатские индексы сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерс на S&P 500 с утра растет на 0,13%, фьючерс Brent в плюсе на 0,13%.
Долгосрочная картина
Долгосрочный взгляд осторожно позитивный. Границы долгосрочного растущего тренда сейчас рассматриваются как приоритетные для долгосрочного прогноза.
Актуальность оранжевой тенденции подтверждается ростом 50-периодной EMA и расположением линий MACD в плюсовой области. Тем не менее стремительно возросли риски отскока вниз от ее верхней границы: осцилляторы на недельном таймфрейме указывают на перекупленность бумаг.
Направить котировки в сторону нижней границы оранжевой растущей тенденции также может дивидендный гэп, который ожидается сегодня с открытием торгов около 730.
Давление на цену в долгосрочной перспективе оказывает расположение котировок на исторических максимумах на фоне низких прогнозов цены нефти на 2020 г.
В целом пока ожидается сохранение растущей оранжевой тенденции. В случае выхода из тренда наверх следующими остановками могут стать уровни Фибоначчи — 780 и 815 руб. (база 645–750).
Читайте также: Подробное описание всех технических индикаторов
Уровни поддержки: 696 / 682 / 674 / 645
Уровни сопротивления: 753 / 780 / 815
БКС Брокер