22 мая 2020

Татнефть АП. Планы изменились

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Татнефть АП снизились на 3,38%. Закрытие проходило на отметке 511,2 руб. Бумаги выглядели хуже индекса МосБиржи, упавшего на 1,88%.

Краткосрочная картина

За одну торговую сессию техническая картина значительно ухудшилась, изменив планы протестировать уровень 542. Цена поднималась от нижней границы локального up-тренда (красный пунктир). Теперь котировки вернулись обратно, резко увеличив шансы пробоя вниз.

В целом индикаторы пока не дают предпосылки для выбора направления. Только стохастик подал сигнал на продажу (вышел из зоны перекупленности). На мой взгляд, ключевым фактором выхода из локальной тенденции вниз стало снижение с утра нефтяных котировок на 4,3%.

Выбор точки входа в короткую позицию усложняется множественными поддержками вблизи цены закрытия. В ближайшее время ожидаю тестирования нижней границы краткосрочной растущей тенденции (фиолетовая линия). Для спекулятивных покупок не наблюдаю значимых факторов.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается умеренно негативный. Американские индексы остались на прежних уровнях после закрытия основной сессии на Мосбирже. Азиатские индексы торгуются на отрицательной территории. Фьючерс на S&P 500 падает на 0,8%. Нефть Brent сегодня в минусе на 4,35%.

Долгосрочная картина

После обвала в марте цена стала постепенно сужаться (красный пунктир). На горизонте двух месяцев это может привести к импульсному движению в ту или иную сторону. Состояние рынка нефти слабое из-за сильно выпадающего спроса, но с предпосылками восстановления. В любом случае во II квартале 2020 г. возврат котировок на февральские уровни не ожидается. Поэтому финансовые результаты за этот период вряд ли окажутся сильными.

Выход из консолидации считаю оправданным при устойчивой позитивной динамике цен на нефть. В ином случае, котировки бумаг продолжат снижение и на горизонте пары месяцев могут вернуться к круглой отметке 400.