16 октября 2019

Татнефть АП. Складывается негативная картина

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Татнефть АП выросли на +0,02%. Закрытие проходило на отметке 629,2 руб. Бумаги выглядели хуже индекса МосБиржи, выросшего на +0,66%.

Краткосрочная картина

Краткосрочная картина умеренно негативная. Остается в силе краткосрочный down-тренд (синие линии). Сейчас котировки успешно развернулись вниз от его верхней границы. Насторожить продавцов может большой выкупной хвост на последней свече дневного графика. Однако данной предпосылки недостаточно для разворота краткосрочной тенденции наверх.

30-периодная EMA подтверждает падающий тренд. Линии MACD расположены в отрицательной области. Однако может сработать запоздалый сигнал на покупку: быстрая линия пересекла сигнальную кривую снизу. Осцилляторы в свою очередь говорят в пользу развития отскока вниз от 645 руб. (оба индикатора расположены в «медвежьей» зоне).

В краткосрочной перспективе ожидаю падения котировок в сторону нижней границы долгосрочной растущей тенденции (оранжевая линия). В случае ее достижения резко возрастут риски успешного пробоя из-за повторного тестирования данной линии без достижения верхней границы долгосрочного тренда.

Позитивный исход подразумевает пробой верхней границы краткосрочного падающего тренда (сейчас 630 руб.) с последующим ростом к сопротивлению 645 руб. Затем вероятен разворот вниз.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается нейтральный. Американские индексы остались примерно на тех же уровнях после закрытия основной сессии на МосБирже. Азиатские индексы торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерс на S&P500 падает на -0,32%. Нефть Brent сегодня в плюсе на +0,24%.

Долгосрочная картина

Долгосрочный взгляд умеренно позитивный. С середины 2016 г. котировки находятся в долгосрочном растущем тренде (оранжевые линии). Позитивным моментом является недавний отскок наверх от его нижней границы. Однако за последние несколько месяцев наблюдается торможение восходящей тенденции (серая область).

В перспективе 2-3 месяцев котировки вполне могут обновить абсолютный максимум 690,7 руб. Это подтверждается ростом 30-периодной EMA и расположение линий MACD в зоне «быков», хоть и с признаками коррекции.