10 февраля 2020

Татнефть АП. Нужно лишь немного подождать

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Татнефть АП упали на 0,19%. Закрытие проходило на отметке 722,6 руб. Бумаги выглядели лучше индекса МосБиржи, упавшего на 0,29%.

Краткосрочная картина

Котировки пробили вверх линию сопротивления (розовый пунктир), снизив ее актуальность. Теперь цена должна либо обновить локальный минимум 703,8, либо снова направиться к сопротивлению 740.

MACD указывает на высокий потенциал завершения коррекции от верхней границы долгосрочного up-тренда (оранжевые линии). Быстрая линия готова пересечь сигнальную кривую снизу. Пока тенденция актуальна.

Цена на нефть Brent продолжает оставаться под давлением. Падение котировки с начала года с $66 до $54 является значимым фактором для переоценки акций компании в пользу снижения.

На мой взгляд, сейчас уместна выжидательная позиция. Хотя коррекция от 827 продолжается, риски сигнала на покупку по MACD и пробой сопротивления (розовый пунктир) вносят неопределенность в техническую картину. Можно или дождаться снижения к 695, где разворотный потенциал будет высок, или роста выше 750, после чего откроется дорога к локальному максимуму 800. Если формировать базовый сценарий, то это падение к 695 с разворотом наверх.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается осторожно негативный. Американские индексы снизились после основной сессии на российском рынке в пятницу. Азиатские индексы торгуются в красной зоне. Нефть Brent в минусе на 0,18%. Фьючерс на S&P 500 сегодня растет на 0,14%.

Долгосрочная картина

Границы долгосрочного растущего тренда (оранжевые линии) сейчас рассматриваются как приоритетные. Его актуальность подтверждается ростом 50-периодной EMA и расположением линий MACD в плюсовой области.

Снижение, вероятно, продолжится. RSI сохраняет потенциал разгрузки бумаг от перекупленности (падение до 50%), а MACD подал сигнал на продажу: быстрая линия пересекла сигнальную кривую сверху. Однако исторически он срабатывал неудачно. Недавнее обновление локального минимума 725,4 также говорит в пользу падения.

Есть подозрение на формирование коррекции как осенью 2018 г. (красный овал). Сейчас подобная коррекция развивается от верхней границы долгосрочного up-тренда (синий овал).

В целом даже глубокая коррекция не нарушит долгосрочную растущую тенденцию. Однако открытие длинных позиций предпочтительно у его нижней границы.