6 мая 2020

Татнефть АП. Два сценария для краткосрочных сделок

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Татнефть АП выросли на 1,58%. Закрытие проходило на отметке 515,0 руб. Бумаги выглядели лучше индекса МосБиржи, выросшего на 1,10%.

Краткосрочная картина

На фоне ралли на нефтяном рынке котировки бумаг сформировали узкий восходящий канал (красный пунктир). Цена последние 2 сессии показывает подъем от его нижней границы, намекая на тестирование сопротивления 542,5. Тем не менее драйверов для роста цен в текущей момент не наблюдаю.

В краткосрочной перспективе ожидаю один из двух сценариев: продолжение роста в локальном растущем канале или падение к поддержке 485 с последующим отскоком наверх. Сценарий со снижением цены имеет место из-за опасений продолжения коррекции от уровня 542,5 и преобладания продавцов по трендовым индикаторам. 30-периодная EMA снижается, а линии MACD движутся в медвежьей зоне. Позитивный сценарий рассматривается как вероятный из-за актуальности восходящей тенденции от 430.

Важным фактором является динамика цен на нефть. В фокусе инвесторов сегодня могут быть данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которые выступают косвенным индикатором спроса на американском рынке.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается осторожно негативный. Американские индексы незначительно снизились после закрытия основной сессии на Мосбирже. Азиатские индексы торгуются разнонаправленно. Фьючерс на S&P 500 растет на 0,3%. Нефть Brent сегодня в минусе на 3,44%.

Долгосрочная картина

Факторов для разворота цены наверх в долгосрочной перспективе пока не наблюдается. Положение на рынке нефти нельзя считать позитивным из-за сильно выпадающего спроса, хотя в последнее время ожидания восстановления текущего положения выросли. Финансовые результаты за II квартал вряд ли окажутся сильными.

В долгосрочной перспективе можно ожидать коррекции наверх, но подъем выше локального максимума 590 считаю оправданным при устойчивой позитивной динамике цен на нефть. В ином случае, котировки бумаг продолжат формировать падающий тренд и на горизонте нескольких месяцев могут вернуться к локальному минимуму 355,3