3 октября 2019

Татнефть АП. Падение ломает полугодовой «бычий» тренд

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Татнефть АП снизились на -1,19%. Закрытие проходило на отметке 615,00 руб. Бумаги выглядели лучше индекса МосБиржи, упавшего на -1,43%.

Краткосрочная картина

После дивидендного гэпа попытались отскочить наверх от 624 руб., но безуспешно. Среднесрочная фаза роста (условные синие границы) разворачивается вниз, но это не значит что восходящих движений мы не увидим. Есть небольшая вероятность выкупа вчерашнего падения в ближайшие сессии, но стоит дождаться как минимум восходящего импульса на 4-часовом графике или старше.

Трендовые индикаторы говорят о потенциальном сломе среднесрочной растущей тенденции, однако близость линии ADX к зоне затухания >20% подтверждает размашистую консолидацию (условно серый пунктир). Перепроданность акций согласно осцилляторам может удержать обвал котировок.

На мой взгляд, в ближайшее время актуальные поддержки будут противостоять падению, поэтому совершать спекулятивные продажи стоит с осторожностью. Серьезной заявкой на формирования нисходящего тренда может стать пробой линии поддержки (красный пунктир) с текущим значением 595 руб.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается умеренно негативный. Американские индексы снизились после закрытия основной сессии на российском рынке. Азиатские индексы торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на S&P500 растет на +0,10%. Нефть Brent сегодня в минусе на -0,35%.

Долгосрочная картина

Долгосрочный расклад осторожно позитивный. Среднесрочный up-тренд (синие границы) вскоре может утратить силу, но существенных предпосылок для разворота 3-летнего восходящего тренда (оранжевые границы) пока нет.

Тревогу вызывает «медвежья» дивергенция согласно осциллятору RSI — теоретический признак начала нисходящей тенденции. Но в прошлый раз дивергенция раскрылась неудачно.

Первым признаком слома фазы роста потенциально станет пробой вниз нижней границы долгосрочного up-тренда с текущим значением 570 руб. В обозримой перспективе этого не ожидается.