13 сентября 2019

Татнефть. Не можем выбрать направление. Сколько ждать

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Татнефти упали на -1,39%. Закрытие проходило на отметке 738,6 руб. Бумаги выглядели хуже индекса МосБиржи, упавшего на -0,61%.

Краткосрочная картина

Краткосрочная картина нейтральная. Всю неделю бумагам не удается определиться с направлением, расширяя диапазон движения (серая область). После отскока вниз от 757,5 руб. обновили локальный минимум 736,5 руб – негативный признак. Однако предыдущее обновление минимума обернулось подъемом котировок.

Позитивным фактором является вход быстрой линии MACD в плюсовую зону над сигнальной кривой. Однако ADX подает сигнал на разворот тренда вниз («бычья линия» пересекает «медвежью» снизу). К этому склоняет и стохастик, расположенный в зоне падения индикатора. RSI говорит о нейтральности настроений.

В краткосрочной перспективе котировки могут повторно протестировать сопротивление 757,5 руб., что вероятно приведет к его успешному преодолению. Затем вероятно тестирование верхней границы треугольника (сейчас 766 руб.)

В случае пробоя нижней границы восходящего канала (сейчас 734 руб.) падение котировок продолжится как минимум до 725 руб. Для открытия позиции стоит дождаться одного из сценариев.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается смешанный. Американские индексы немного снизились после закрытия основной сессии на МосБирже. Азиатские индексы торгуются на положительной территории. Фьючерс на S&P500 растет на +0,18%. Нефть Brent сегодня в минусе на -0,26%.

Долгосрочная картина

Долгосрочный взгляд осторожно позитивный. Цена движется в рамках треугольника (текущий диапазон 681-768 руб.). Выход за пределы актуальной фигуры выступит первым признаком формирования долгосрочного тренда.

Линии MACD движутся горизонтально недалеко от нуля, указывая на продолжительную консолидацию цены. 50-периодная EMA растет, обновляя локальный максимум. Но это скорее связано с волной роста котировок перед началом треугольника. Осциллятор RSI подтверждает нейтральные настроения, располагаясь у 50%.

На месячном таймфрейме можно заметить, что треугольник находится в рамках растущего тренда. В теории выход из фигуры должен произойти в сторону актуальной тенденции, то есть наверх. Но это не мешает предварительно упасть в рамках фигуры. Также стоит учитывать вероятность неудачной реализации паттерна.

Ранее наблюдалось поочередное тестирование границ данной фигуры, но последняя просадка ниже 735 руб. была полностью выкуплена без достижения нижней границы фигуры. Повторное тестирование верхней границы треугольника увеличивает шансы на успешный пробой.