6 июня 2019

Татнефть. Есть шансы упасть ниже 740 руб.

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Татнефти опустились на -1,46%. Закрытие проходило на отметке 755,7 руб. Бумаги выглядели хуже индекса МосБиржи, упавшего на -0,16%.

Краткосрочная картина

Краткосрочная перспектива умеренно негативная. Последнюю торговую сессию наблюдалось снижение котировок, которое вполне может продолжиться. Осцилляторы практически разгрузились от перекупленности.

Быстрая линия MACD пересекает сигнальную, что увеличивает вероятность падения. Тем не менее, индикатор остается в положительной зоне, подтверждая среднесрочный up-тренд.

Фрактал Билла Вильямса двумя днями ранее сигнализировал о смене краткосрочной направленности в сторону падения. 10-периодная скользящая средняя (EMA) разворачивается впервые за 10 дней — дополнительный негативный признак.

Наиболее вероятный сценарий: снижение в сторону линии поддержки (текущее значение 728 руб.) с промежуточными остановками 745 руб. (промежуточная линия поддержки) и 740,2 руб. Необходимо учитывать риски ускоренного роста без предварительной коррекции к нижней границе up-тренда (текущее значение 728 руб.).

Для большей уверенности в падении можно дождаться пересечения 10-периодной скользящей средней (красная кривая) 15-периодного аналога сверху (синяя кривая). Важно отметить, что закрепления цены за пределами восходящего канала на 4-часовом таймфрейме на горизонте недели пока не предвидится.

Позитивный сценарий возможен при игнорировании технических сигналов. В таком случае есть вероятность увидеть подъем в сторону верхней линии up-тренда. Промежуточные остановки — 763,4 и 770,4 руб.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается нейтральный. Американские индексы торгуются разнонаправленно после закрытия основной сессии на МосБирже. Азиатские индексы не показывают единой динамики. Фьючерс на S&P500 падает на -0,04%. Нефть Brent сегодня в плюсе +0,26%. Июньский фьючерс TATN-6.19 на вечерней сессии прибавил +0,11%.

Долгосрочная картина

Долгосрочный взгляд нейтральный. Цена находится во флэте 648-815 руб. с сентября 2018 г. Недавняя просадка ниже 700 руб. была полностью выкуплена, что подтвердило боковик.

Индикаторы не выражают четкой направленности. Единственным фактором определения дальнейшего движения выступает ключевая линия сопротивления (текущее значение 771,6 руб.). RSI и стохастик находятся около 50%, демонстрируя нейтральные настроения. Трендовый индикатор MACD подтверждает долгосрочный флэт.

Первичным признаком формирования долгосрочного тренда может стать закрепление за пределами бокового диапазона 648,4-815,4. В ближайшей перспективе этого не ожидается.