24 октября 2019

Сургутнефтегаз. Без возникновения драйверов скачок может сойти на нет

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии обыкновенные акции Сургутнефтегаза выросли на +9,38%. Закрытие проходило на отметке 40,170 руб. Бумаги выглядели лучше индекса МосБиржи, выросшего на +0,69%.

Краткосрочная картина

Краткосрочная картина осторожно негативная. Стремительный рост на прошлой торговой сессии позволил обновить не только локальный максимум 38,86 руб., но и 3-годовой (41,155 руб.). Скачок под собой не имел фундаментального или новостного фактора, что создает риски возврата котировок на прежние уровни.

Для определения краткосрочной перспективы после сильного скачка цены стоит отдавать предпочтение уровням и линиям на графике. Ближайшей поддержкой выступает 38,83 руб., а сопротивлением – 43,3 руб. На открытии вероятна высокая волатильность, и для менее рисковых сделок стоит дождаться «затишья», которое вероятно закончится падением 38,83 руб.

В краткосрочной перспективе ожидаю пробоя поддержки 38,83 руб. с дальнейшим падением, но не ниже 36,87 руб. Однако сильная волатильность может образовать предварительный скачок к сопротивлению 43,3 руб. Предпосылкой для роста котировок может стать закрепление котировок выше 38,83 руб., но в ближайшее время этого не ожидается.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается нейтральный. Американские индексы остались примерно на тех же уровнях после закрытия основной сессии на МосБирже. Азиатские индексы демонстрируют разнонаправленную динамику. Фьючерс на S&P500 падает на -0,02%. Нефть Brent сегодня в минусе на -0,51%.

Долгосрочная картина

Долгосрочный взгляд осторожно позитивный. Котировки движутся в пологом восходящем тренде (оранжевые линии). Несмотря на отсутствие четких границ можно заметить восходящие максимумы и минимумы. Вчерашнее обновление полугодового максимума 41,155 руб. актуализирует фазу роста.

На месячном графике 50-периодная EMA развернулась наверх впервые за 4,5 года. При этом MACD успешно развивает сигнал на покупку: быстрая линия пересекла сигнальную снизу с выходом в плюсовую зону. Осцилляторы говорят о перекупленности бумаг. Формируется среднесрочный растущий тренд, но высоки риски коррекции вниз.

В долгосрочной перспективе ожидаю роста в рамках долгосрочной оранжевой тенденции, но в перспективе 2-х месяцев вероятна «медвежья» коррекция котировок, но не ниже 32,4 руб.