30 ноября 2020

Газпром нефть. Пора взять перерыв

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Газпром нефти упали на 0,02%, закрытие прошло на отметке 322,45 руб. Бумаги выглядели немного хуже рынка. Объем торгов составил более 324,9 млн руб.

Краткосрочная картина

Акции Газпром нефти в последние три торговые сессии встречают сильное техническое сопротивление на уровне 326,8 руб., оно представлено 200-дневной скользящей средней. Осцилляторы Bears и Bulls power продолжают сигнализировать о снижающейся силе покупателей.

Котировки находятся в зоне перекупленности, при этом пространство для роста еще есть. С учетом негативного внешнего фона можно предположить, что сопротивление пройдено не будет. Более актуальным сценарием является снижение цены к 317 руб. или боковое движение в диапазоне 324–320 руб.

Для продолжения роста в среднесрочной перспективе видится формирование коррекции. После прохождения коррекции и технического сопротивления 326,8 руб. новые ориентиры будут выше 330 руб.

О смене сентимента может сообщить пробой уровня 305 руб., где немного ниже расположилась 50-дневная скользящая средняя. Такой поворот не исключен, но пока не ожидается. Этот сценарий возможен при ухудшении внешнего фона и возобновлении давления на нефтяные котировки.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно негативный. Американские индексы после закрытия нашей дневной сессии в пятницу остались примерно на тех же уровнях. Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 с утра снижаются на 0,45%, контракты по нефти Brent в минусе на 1,2% и находятся около уровня $47,6.

Уровни сопротивления: 329 / 333 / 337,6
Уровни поддержки: 315,3 / 309,5 / 302,8

Долгосрочная картина

Акции Газпром нефти с 2016 г. двигались в крутом восходящем тренде. Подъем котировок сопровождался двумя коррекционными волнами в 2017 и в 2018 гг.

В 2020 г. влияние коронавируса на мировые рынки и цены на нефть привели к слому растущего тренда Газпром нефти, акции от исторических максимумов теряли в моменте более половины стоимости. При этом потенциал возвращения к восходящей тенденции сохраняется при снижении влияния коронавируса и восстановлении спроса на энергоресурсы.

На недельном графике цена находится между 50- и 200-недельными скользящими средними. Индикатор RSI направлен вверх и находится немного выше нейтральной точки (50). Кривые MACD показывают формирование восходящей тенденции.

В последнее время на котировки положительно влияет рост цены на нефть. Покупателям важно закрепиться выше 325 руб., что откроет дорогу к уровням выше 335 руб. Эти уровни находятся выше скользящих средних. Их преодоление может стать усилением восходящего тренда. Однако риски вокруг пандемии сохраняются, и это может негативно отразиться на котировках Газпром нефти.