26 марта 2021

Газпром нефть. Нефтяная бочка катится боком

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Газпром нефти упали на 1,42%, закрытие прошло на отметке 365,2 руб. Бумаги выглядели примерно на уровне рынка. Объем торгов составил более 253,5 млн руб.

Краткосрочная картина

На рынке нефти наблюдается повышенная волатильность, которая, вероятно, сохранится и на следующей неделе. В фокусе инвесторов находится ситуация в Суэцком канале, заседание ОПЕК +, а также пандемия в Европе. В такой ситуации сложно выделить определенный тренд нефтяных котировок.

В акциях Газпром нефти также будет некая неопределенность. Сейчас котировки движутся в боковом направлении 360–375 руб. Техническая картина все еще выглядит умеренно негативно. На дневном график индикатор RSI направлен вниз и находится у нейтральной точки. Кривые MACD продолжают формирование нисходящей тенденции. Осцилляторы сообщают о локальной силе продавцов.

Стоит отметить, что пока смена тренда не ожидается. Судя по сниженным оборотам, инвесторы фиксируют прибыль после бурного роста. Пока ситуация выглядит стабильно, а позитивный внешний фон может способствовать подъему к 375 руб. Если позитив сохранится, то вскоре котировки смогут вернуться к тесту 385 руб. Пробой уровня станет сигналом к продолжению фазы роста.

Риски остаются прежними: пробой 355 руб. сверху вниз откроет дорогу к тесту 50-дневной скользящей средней — 350 руб. Если цена опустится под нее, то может произойти более глубокое снижение. Такой сценарий полностью пока не исключается и может реализоваться при негативном внешнем фоне. Одна базовым сценарием остается рост, а поддержка сценария может произойти на следующей неделе.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра позитивный. Американские индексы после закрытия нашей основной сессии в четверг выросли. Азиатские рынки сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,35%, нефть Brent в плюсе на 0,92% и находится около уровня $62,52.

Уровни сопротивления: 385 / 390 / 397
Уровни поддержки: 355 / 340 / 330

Долгосрочная картина

Акции Газпром нефти с 2016 г. двигались в крутом восходящем тренде. Подъем котировок сопровождался двумя коррекционными волнами в 2017 и 2018 гг.

В 2020 г. влияние коронавируса на мировые рынки и цены на нефть привели к слому растущего тренда Газпром нефти, акции от исторических максимумов теряли в моменте более половины стоимости. При этом потенциал возвращения к восходящей тенденции сохраняется при снижении влияния коронавируса и восстановлении спроса на энергоресурсы.

На недельном графике цена закрепилась выше 50- и 200-недельных скользящих средних. Индикатор RSI находится ниже зоны перекупленности. Кривые MACD продолжают показывать формирование восходящей тенденции.

Покупателям важно закрепиться выше 390 руб., что откроет дорогу к уровням выше 410 руб. Однако риски вокруг пандемии сохраняются, и это может негативно отразиться на котировках Газпром нефти.