26 февраля 2020

Газпром нефть. Первая надежда на восстановление

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Газпром нефть упали на 3,13%. Закрытие проходило на отметке 442,50 руб. Бумаги выглядели лучше индекса МосБиржи, упавшего на 3,33%.

Краткосрочная картина

После удлиненных выходных по котировкам ударило как падение мировых площадок 24 февраля, так и продолжающееся снижение на вчерашней сессии. Усилила давление и отрицательная динамика цены на нефть. Причиной стала новая вспышка коронавируса в Италии.

Вчера котировки достигли первой разворотной точки — наклонная фиолетовая поддержка. Ее актуальность подтвердилась отскоком цены наверх. При этом индикаторы не сигнализируют о сломе растущей тенденции от конца 2019 г. Пересечение линий MACD как сигнал в прошлом срабатывал неудачно. Поэтому на него не ориентируюсь и сейчас.

На мой взгляд, спекулятивные покупки стоит отложить в случае падения цены ниже 435. Пока есть потенциал для восстановления и отскока наверх. Если сегодня не будет новых потрясений на мировых площадках, то можно говорить о развитии отскока от фиолетовой линии поддержки с последующим ростом как минимум до вчерашнего максимума 451,8. Считаю, что более уверенные покупки можно совершать на уровне 435.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается умеренно негативный. Американские индексы снизились после основной сессии на российском рынке. Азиатские индексы торгуются в основном в красной зоне. Фьючерс на S&P 500 сегодня растет на 0,51%. Нефть Brent в плюсе на 0,53%.

Долгосрочная картина

Долгосрочный взгляд осторожно позитивный. Цена корректируется в рамках долгосрочного up-тренда (оранжевые линии). Уровень 428 стал новой отправной точкой для роста. Возврат к ней может означать завершение коррекции от верхней границы долгосрочного up-тренда (оранжевая линия).

30-периодная EMA растет, а линии MACD расположены в бычьей зоне. В целом трендовые индикаторы говорят в пользу долгосрочной растущей тенденции, но коррекция сейчас является более актуальным сценарием. MACD формирует сигнал на продажу: быстрая линия готова пересечь сигнальную кривую сверху.

Ситуация с коронавирусом обострилась из-за новой вспышки в Италии. Принимаются меры по ее устранению, что в итоге тормозит рост мировой экономики.

Давление коронавируса на рынок, на мой взгляд, не растянется на долгие месяцы, поэтому в долгосрочной перспективе можно ожидать роста цены в рамках долгосрочной растущей тенденции (оранжевые линии).