25 ноября 2020

Газпром нефть. Похоже коррекция получила отсрочку

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Газпром выросли на 1,07%, закрытие прошло на отметке 320 руб. Бумаги выглядели примерно на уровне рынка. Объем торгов составил более 562,9 млн руб.

Краткосрочная картина

На прошлой торговой сессии акции Газпром нефти закрылись ровно на техническом сопротивлении 320 руб., следующим уровнем стала цена 325,3 руб. Осцилляторы Bears и Bulls power демонстрируют снижающееся превосходство покупателей. 200-дневная вслед за 50-дневной скользящей средней продолжает разворачиваться в сторону роста.

Кривая RSI на дневном графике находится в зоне перекупленности, однако пространство для роста еще есть. Внешний фон сегодня утром складывается позитивно для покупателей Газпром нефти. Акции еще могут выросли к 325 руб. При этом для следующей фазы роста в ближайшее время видится формирование коррекции.

При формировании коррекция будет расцениваться как обычная разгрузка после длительного роста котировок, более того, она необходима для закрепления выше 325 руб. В этой области расположилась 200-дневная скользящая средняя. Ее пробой снизу вверх только укрепит восходящую тенденцию. Дальнейшие ориентиры будут находиться выше 335 руб.

О смене сентимента может сообщить пробой уровня 300 руб., где немного ниже расположилась 50-дневная скользящая средняя. Такой поворот не исключен, но пока не ожидается. Этот сценарий возможен при ухудшении внешнего фона и возобновлении давления на нефтяные котировки.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно позитивный. Американские индексы после закрытия нашей дневной сессии во вторник еще немного выросли. Азиатские площадки сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 с утра растут на 0,25%, контракты по нефти Brent в плюсе на 1,32% и находятся около уровня $48,5.

Уровни сопротивления: 325,3 / 333 / 337,6
Уровни поддержки: 315,3 / 308,5 / 301,6

Долгосрочная картина

Акции Газпром нефти с 2016 г. двигались в крутом восходящем тренде. Подъем котировок сопровождался двумя коррекционными волнами в 2017 и в 2018 гг.

В 2020 г. влияние коронавируса на мировые рынки и цены на нефть привели к слому растущего тренда Газпром нефти, акции от исторических максимумов теряли в моменте более половины стоимости. При этом потенциал возвращения к восходящей тенденции сохраняется при снижении влияния коронавируса и восстановлении спроса на энергоресурсы.

На недельном графике цена находится между 50- и 200-недельными скользящими средними. Индикатор RSI направлен вверх и находится немного выше нейтральной точки (50). Кривые MACD начали сигнализировать о начале восходящего тренда.

В последнее время на котировки положительно влияет рост цены на нефть. Покупателям важно закрепиться выше 325 руб., что откроет дорогу к уровням выше 335 руб. Эти уровни находятся выше скользящих средних. Их преодоление может стать усилением восходящего тренда. Однако риски вокруг пандемии сохраняются, и это может негативно отразиться на котировках Газпром нефти.