25 июня 2019

Газпром нефть. Падаем от абсолютного максимума

Газпром нефть.

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Газпром нефти упали на -0,69%. Закрытие проходило на отметке 402,10 руб. Бумаги выглядели хуже индекса МосБиржи, выросшего на +0,05%.

Краткосрочная картина

Краткосрочный взгляд умеренно негативный. Последние сессии наблюдается торможение у верхней границы среднесрочного тренда (текущий диапазон 371-405 руб.). В ближайшие сессии ожидается смена краткосрочной тенденции на нисходящую.

Трендовый индикатор MACD в конце прошлой недели подал сигнал о смене тенденции на нисходящую — быстрая линия пересекла свой сигнальный аналог сверху. Кривая RSI вышла из зоны перекупленности (>70%) — сигнал на продажу. Стохастик расположен в зоне преобладания «медведей» (50-20%).

Прогноз следующий: падение котировок в сторону нижней границы среднесрочного up-тренда (371-405 руб.) с промежуточными остановками 401 и 392,5 руб. Менее вероятный негативный сценарий подразумевает возврат цены к абсолютному максимуму 411,5 руб.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается умеренно негативный. Американские индексы снизились после закрытия основной сессии на МосБирже. Азиатские индексы торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на S&P500 падает на -0,23%. Нефть Brent сегодня в минусе на -0,45%.

Долгосрочная картина

Долгосрочный расклад осторожно позитивный. Сохраняется актуальность среднесрочного up-тренда (текущий диапазон 371-405 руб.).

Внешние линии Боллинджера (взят период 40) расходятся — сигнал продолжения восходящей тенденции. Линии MACD движутся выше нуля, что говорит о преобладании «быков». При этом наблюдается расхождение кривых индикатора — дополнительный признак продолжения восходящей тенденции.

Однако с достижением 8-месячной линии сопротивления выросли риски разворота цены от 404,5 руб. Кривая RSI близка к зоне перекупленности — негативный драйвер.

По моему мнению, факторы в пользу продолжения up-тренда перекрывают технический негатив. Поэтому в долгосрочной перспективе стоит ожидать пробоя уровня 404,5 руб. вверх, но с возможными коррекциями. Сопротивлениями потенциально могут выступить 411,5 руб. и уровень Фибоначчи 436 руб.