24 февраля 2021

Газпром нефть. Вернулись к 340. Куда дальше

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Газпром нефти выросли на 0,1%, закрытие прошло на отметке 340,35 руб. Бумаги выглядели лучше рынка. Объем торгов составил более 323,8 млн руб.

Краткосрочная картина

Рынок нефти завершил прошлую неделю локальной коррекцией, что негативно отразилось на котировках Газпром нефти. Последние 3 торговые сессии цена была у поддержки 340 руб., а в понедельник смогла закрепиться выше. Умеренно позитивный отчет за 2020 г. не оказал поддержку акциям. Техническая картина остается пока относительно стабильной.

На текущий момент нефтяной рынок не выглядит позитивно, что может отложить среднесрочный рост акций Газпром нефти. Внешний фон утром может поддержать продавцов, а значит, уровень 340 руб. вновь будет тестироваться. О более глубокой просадке пока говорить рано, но при закреплении ниже 340 руб. увеличиваются шансы на тест 331,5 руб.

Более нейтральным сценарием выглядит боковая консолидация в рамках 345–335 руб. При улучшении рыночных условий покупатели смогут перехватить инициативу и закрепиться выше 345 руб. Далее откроется дорога к новому тесту 350 руб., после чего можно будет судить о продолжении фазы роста. В краткосрочной перспективе такой сценарий пока откладывается из-за неопределенности на рынке нефти.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американские индексы после нашего закрытия остались примерно на тех же уровнях. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,2%, нефть Brent в минусе на 0,52% и находится около уровня $65.

Уровни сопротивления: 350 / 355 / 360
Уровни поддержки: 340 / 331,5 / 327,3

Долгосрочная картина

Акции Газпром нефти с 2016 г. двигались в крутом восходящем тренде. Подъем котировок сопровождался двумя коррекционными волнами в 2017 и 2018 гг.

В 2020 г. влияние коронавируса на мировые рынки и цены на нефть привели к слому растущего тренда Газпром нефти, акции от исторических максимумов теряли в моменте более половины стоимости. При этом потенциал возвращения к восходящей тенденции сохраняется при снижении влияния коронавируса и восстановлении спроса на энергоресурсы.

На недельном графике цена закрепилась между 50- и 200-недельными скользящими средними. Индикатор RSI находится выше нейтральной точки (50). Кривые MACD продолжают показывать формирование восходящей тенденции.

Покупателям важно закрепиться выше 350 руб., что откроет дорогу к уровням выше 370 руб. Однако риски вокруг пандемии сохраняются, и это может негативно отразиться на котировках Газпром нефти.