20 октября 2020

Газпром нефть. Улучшений пока не предвидится

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Газпром нефти упали на 1,1%, закрытие прошло на отметке 273,5 руб. Бумаги выглядели значительно хуже рынка. Объем торгов составил более 229,5 млн руб.

Краткосрочная картина

Последние 6 торговых сессий указывают на снижение цены, то есть закрытие происходит ниже уровня открытия — сигнал слабости покупателей. Осцилляторы Bears и Bulls power также показывают силу продавцов, при этом она начала снижаться. За последние три торговые сессии котировки прошли 2 уровня поддержи — 281 и 275 руб.

Индикатор RSI вошел в зону перепроданности, при этом пространство для снижения еще есть. Сегодня внешний фон не поддержит покупателей, а значит цена продолжит снижение. Целью продавцов сейчас является 270 руб., если уровень будет пройден сверху вниз, то новые ориентиры опустятся ниже 264 руб.

С технической точки зрения в ближайшее время видится формирование отскока вверх. Это связано с продолжительным снижением цены. Такой сценарий возможен в случае улучшения внешнего фона. При этом говорить говорить о восходящей тенденции пока рано: пока отсутствуют драйверы роста. Тоже самое касается и технической стороны — ранее было несколько точек разворота, которые не помешали нисходящей тенденции. В целом акции наполнены негативом, а продолжение снижения цены выглядит как основной сценарий.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно негативный. Американские индексы после закрытия нашей дневной сессии в понедельник снизились. Азиатские площадки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 с утра растут на 0,33%, контракты по нефти Brent в минусе на 0,84% и находятся около уровня $42,25.

С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по акциям Газпром нефти пройдет чуть ниже с уровня закрытия понедельника.

Уровни сопротивления: 282,5 / 290 / 295
Уровни поддержки: 270 / 264,2 / 257

Долгосрочная картина

Акции Газпром нефти с 2016 г. двигались в крутом восходящем тренде. Подъем котировок сопровождался двумя коррекционными волнами в 2017 и в 2018 гг.

В 2020 г. влияние коронавируса на мировые рынки и цены на нефть привели к слому растущего тренда Газпром нефти, акции от исторических максимумов теряли в моменте более половины стоимости. При этом потенциал возвращения к восходящей тенденции сохраняется при снижении влияния коронавируса и восстановлении спроса на энергоресурсы.

С технической стороны пока нет сигналов на восстановление растущего тренда. На недельном графике мы наблюдаем сильное снижение. Цена находится ниже 50- и 200-недельных скользящих средних, а их кривые смотрят вниз. RSI вошел в зону перепроданности, а MACD показывает формирование нисходящего тренда.

Цена закрепилась ниже 280 руб., нисходящий тренд набирает актуальность. В среднесрочной перспективе котировки будут двигаться в сторону 260 руб. Бычьим сценарием является закрепление выше 335 руб. Для восстановления восходящего тренда потребуется пройти отметку 352,5 руб. — уровень незакрытого дивидендного гэпа (для открытия возможности роста к 370–390 руб.).