Газпром нефть. Четыре дня падения, что дальше

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Газпром нефти упали на 0,32%, закрытие прошло на отметке 325,5 руб. Бумага выглядела хуже рынка. Объем торгов составил 626 млн руб.

Краткосрочная картина

На прошлой неделе цена уперлась в сопротивление на уровне 333,4 руб. и начала снижаться. Во вторник котировки прошли 50-дневную скользящую среднюю и устремились к поддержке на уровне 324 руб. Вчера в конце торгов покупатели перехватили инициативу, не дав цене опуститься ниже поддержки. При этом риск пробития этого уровня сохраняется. В этом случае возможно снижение котировок к уровню 318–316 руб.

Индикатор RSI на недельном графике остается нейтральным, но сила продавцов начинает усиливаться.

В среднесрочной перспективе, если цена закрепится выше ближайшего сопротивления 333,40 руб., то возможен рост к уровню 337 руб. Динамика роста очень слабая и цена находится в боковике. Однако уровень 200-дневней скользящей средней не пробивается сверху вниз на протяжении нескольких месяцев, что может привести к восходящем тренду в будущем.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается негативный. Американские индексы после закрытия нашей дневной сессии в среду снизились. Азиатские площадки сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 с утра падают на 0,7%, контракты по нефти Brent с экспирацией в конце августа в минусе на 0,9% и находятся около уровня $45.

С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по акциям Газпром нефти пройдет ниже уровня закрытия среды.

Уровни сопротивления: 333,40 / 335,85 / 337,50
Уровни поддержки: 324 / 316,3 / 308

График Газпром нефти онлайн

Долгосрочная картина

Акции Газпром нефти с 2016 г. двигались в крутом восходящем тренде. Подъем котировок сопровождался двумя коррекционными волнами в 2017 и в 2018 гг.

В 2020 г. влияние коронавируса на мировые рынки и цены на нефть привели к слому растущего тренда Газпром нефти, акции от исторических максимумов теряли в моменте более половины стоимости. Акции в целом могут продолжить восходящий тренд при снижении влияния коронавируса после создания рабочей вакцины. В этом случае пандемия не будет влиять на рынок ценных бумаг, а станет сугубо медицинским вопросом. Тогда экономики стран начнут восстанавливаться и спрос на энергоресурсы начнет расти, что и приведет к восходящей тенденции Газпром нефти.

С технической стороны сейчас нет сигналов на восстановление растущего тренда. На недельном графике мы наблюдаем формирование боковика. Индикатор RSI также не показывает ярко выраженной динамики, оставаясь на нейтральном уровне. 

БКС Брокер