20 июня 2019

Газпром нефть. Можем упасть ниже 390 руб.

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Газпром нефти выросли на +0,29%. Закрытие проходило на отметке 403,35 руб. Бумаги выглядели лучше индекса МосБиржи, упавшего на -0,09%.

Краткосрочная картина

Краткосрочный взгляд умеренно негативный. После успешного выхода из треугольника (желтые линии) цена остановилась вблизи верхней границы среднесрочного тренда (текущий диапазон 368-402 руб.) недалеко от 8-месячной линии сопротивления 404,5 руб. Высока вероятность разворота цены вниз.

RSI близок к выходу из зоны перекупленности (>70%) — признак падения цены. «Бычья» линия ADX расположена в зоне затухания тренда (>50%), что в теории сопровождается снижением котировок. Быстрая линия MACD близка к своему сигнальному аналогу. Если они пересекутся, это станет дополнительным сигналом на продажу.

Прогноз следующий: падение цены в стороны нижней границы среднесрочного up-тренда (сейчас диапазон 402-368 руб.) с промежуточными остановками 397,5 руб. и 392,5 руб. В случае маловероятного позитивного сценария первыми сопротивлениями потенциально станут 404,5 руб. и 411,5 руб.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается умеренно позитивный. Американские индексы выросли после закрытия основной сессии на МосБирже. Азиатские индексы торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерс на S&P500 растет на +0,37%. Нефть Brent сегодня в плюсе на +1,36%.

Долгосрочная картина

Долгосрочный расклад осторожно позитивный. На прошлой неделе котировки пробили верхнюю границу нисходящего канала (текущее значение 381 руб.), тем самым укрепив up-тренд (текущий диапазон 402-368 руб.).

Внешние линии Боллинджера не сужаются — признак продолжения восходящей тенденции. Линии MACD движутся выше нуля, что говорит о преобладании «быков». При этом наблюдается расхождение кривых индикатора — дополнительный признак продолжения восходящей тенденции.

Однако с достижением 8 месячной линии сопротивления выросли риски отскока цены от 404,5 руб. Кривая RSI близка к зоне перекупленности, что увеличивает потенциал к развороту цены вниз.

По моему мнению, факторы в пользу продолжения up-тренда перевешивают негативные признаки. Поэтому в долгосрочной перспективе стоит ожидать пробоя уровня 404,5 руб. вверх, но с возможными коррекциями. Сопротивлениями потенциально могут выступить 411,5 руб. и уровень Фибоначчи 436 руб.