Газпром нефть. 5-месячный «бычий» тренд пробит. Куда теперь

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Газпром нефти упали на -1,24%. Закрытие проходило на отметке 414,00 руб. Бумаги выглядели хуже индекса МосБиржи, упавшего на -0,40%.

Краткосрочная картина

Краткосрочный взгляд умеренно негативный. В конце прошлой недели произошел пробой среднесрочного up-тренда (красные линии) вниз с преодолением сильной поддержки 417,5 руб. С учетом технических факторов можно говорить о следующей цели – 408 руб.

Быстрая линия MACD удаляется от своей сигнальной линии вниз в отрицательной зоне. Впервые за последние 2 месяца 50-периодная EMA развернулась вниз. При этом кривая RSI падает в зоне «медведей». Все это говорит в пользу падения к 408 руб. Скорректироваться цене вверх может помочь только стохастик, который имеет потенциал к разгрузке от перепроданности.  

В краткосрочной перспективе ожидаю падения котировок к поддержке 408 руб. Возможна коррекция, но не выше 417,5 руб. Позитивный исход подразумевает закрепление выше 417,5 руб. с дальнейшим ростом в направлении 428 руб.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается умеренно позитивный. Американские индексы остались на прежних уровнях после закрытия основной сессии на МосБирже. Азиатские индексы торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерс на S&P500 растет на +0,59%. Нефть Brent сегодня в плюсе на +1,07%.

Долгосрочная картина

Долгосрочный взгляд осторожно позитивный. Котировки вышли вниз за рамки среднесрочной растущей тенденции (красные линии), но пока ее актуальность сохраняется, так как значительного падения нет. Расположение линий MACD в плюсовой зоне и рост 30-периодной EMA подтверждают преобладание «быков».

Стоит учитывать определенные «медвежьи» риски. Близость котировок к верхней границе долгосрочного up-тренда (оранжевые линии) повышает вероятность разворота цены в сторону его нижней границы (сейчас 348 руб.). Перекупленность бумаг по RSI этому способствует. При этом быстрая линия MACD близка к сигналу на продажу: пересечение быстрой линией своего сигнального аналога сверху.

На мой взгляд, в ближайший месяц больше шансов вырасти до 430 руб. В долгосрочной перспективе сопротивлениями могут выступить уровни Фибоначчи 443 руб. и 470 руб.

Однако после достижения верхней границы долгосрочного up-тренда (сейчас 430 руб.) вероятна нисходящая коррекция, но не ниже 387 руб. При достижении данной отметки шансы на дальнейший рост сохранятся в рамках долгосрочного up-тренда (оранжевые линии).

Читайте также: Подробное описание всех технических индикаторов

Уровни поддержки: 408 / 406 / 401,5 / 397 / 387
Уровни сопротивления: 417,5 / 428-429 / 438

БКС Брокер