19 марта 2020

Газпром нефть. Дно еще не найдено

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Газпром нефти упали на 4,76%. Закрытие проходило на отметке 240,0 руб. Бумаги выглядели лучше индекса МосБиржи, упавшего на 5,04%.

Краткосрочная картина

Цены на нефть продолжают оказывать сильное давление на котировки нефтяных компаний. Беспрепятственное падение прошло на фоне обновления 17-летних минимумов цены на нефть Brent. Отчет EIA по запасам прошлой недели ниже ожиданий вносит позитив, но краткосрочный, как и новость о стимулирующих экономику США мерах на $1 трлн.

Технически цена пошла на пробой ключевой поддержки 240 (нагляднее на месячном графике). С каждым снижением нарастают риски технического отскока. На фоне критической перепроданности бумаг (по осцилляторам) и близости ряда поддержек он может оказаться значительным.

Однако негативные факторы продолжают перевешивать при отсутствии улучшения ситуации как на рынке нефти, так и ситуации с коронавирусом.

В случае закрепления цены под поддержкой 240 ожидаю продолжения распродаж до 212 с промежуточной остановкой на уровне 227. Повлиять на прогноз могут новости о новом заседании ОПЕК+, замедление темпов роста распространения коронавируса и остановка падения цен на нефть.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается умеренно негативный. Американские индексы остались на прежних уровнях после основной сессии на российском рынке. Азиатские индексы торгуются в основном в красной зоне. Фьючерс на S&P 500 сегодня падает на 4,04%. Нефть Brent в плюсе на 3,34%.

Долгосрочная картина

Ситуация на мировом рынке нефти в перспективе нескольких месяцев сводит сценарий в негативную сторону. Прекращение соглашения ОПЕК+ остро сказывается на котировках, особенно с учетом заявлений мировых производителей нефти о желании нарастить добычу нефти с апреля 2020 г.

30-периодная EMA и линии MACD показывают негативную динамику, резко развернувшись вниз. После пробоя нижней границы долгосрочной растущей тенденции (оранжевые линии) можно говорить о формировании среднесрочного down-тренда.

Для рассмотрения покупок стоит дождаться стабилизации цен и появления ясности по срокам устранения вируса. В ином случае, можем продолжить формировать среднесрочный падающий тренд с достижением поддержки 180. Пока возможен локальный отскок наверх от 240.