17 октября 2019

Газпром нефть. Дивидендный гэп угрожает восходящему тренду

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Газпром нефти выросли на +0,78%. Закрытие проходило на отметке 428,20 руб. Бумаги выглядели хуже индекса МосБиржи, выросшего на +1,07%.

Краткосрочная картина

Текущая картина нейтральная. Вчера бумаги торговались с дивидендами последний день. Выплата составит 18,14 руб. на акцию. Поэтому сегодня ожидаем дивидендный гэп с открытием торгов немного выше поддержки 410 руб. В таком случае будет пробита нижняя граница среднесрочной растущей тенденции (красная линия). Это может спровоцировать волну распродаж, но и возможен резкий выкуп бумаги с возвращением в рамки красного тренда.

Линии MACD и 50-периодная EMA растут, оставаясь на стороне среднесрочного up-тренда. RSI расположен в зоне «быков», но стохастик указывает на перекупленность бумаг. После дивидендного гэпа по ним могут сработать ложные сигналы. В таком случае стоит отдать предпочтение линиям и уровням на графике.

На мой взгляд картина неоднозначная. Для открытия спекулятивных позиций стоит:

- продавцам дождаться формирования 2-х дневных свечей ниже 410 руб;
- покупателям ожидать возврата котировок обратно в рамки среднесрочного растущего тренда (красные линии).

При позитивном исходе котировки направятся обновлять абсолютный максимум 438,1 руб., а при негативном – снизятся до круглой отметки 400 руб. Затем вероятен отскок наверх.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается умеренно негативный. Американские индексы немного снизились после закрытия основной сессии на МосБирже. Азиатские индексы торгуются разнонаправленно. Фьючерс на S&P500 падает на -0,06%. Нефть Brent сегодня в минусе на -0,67%.

Долгосрочная картина

Долгосрочный взгляд осторожно позитивный. Актуальны среднесрочная растущая тенденция (красные линии) и долгосрочный up-тренд (оранжевые линии). Однако выход вниз из красного тренда может стать первым сигналом к развороту среднесрочной тенденции вниз.

Движение линий MACD в плюсовой зоне и рост 25-периодной EMA указывают на фазу роста. Однако стоит учитывать следующие риски снижения:

- RSI сохраняет потенциал разгрузки от перекупленности;
- неудачно сработавший сигнал на продажу по MACD еще может раскрыться позднее.

Долгосрочная перспектива: при возврате котировок в красную растущую тенденции после дивидендного гэпа вероятно обновление абсолютного максимума 438,1 руб. Затем остановкой может стать круглая отметка в 450 руб.