16 марта 2020

Газпром нефть. Продавцы обладают запасом прочности

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Газпром нефти выросли на 0,24%. Закрытие проходило на отметке 286,6 руб. Бумаги выглядели хуже индекса МосБиржи, выросшего на 1,31%.

Краткосрочная картина

Крутое пике в бумагах приостановилось на фоне резкого подъема цен на мировых площадках. Тем не менее о развороте котировок наверх говорить рано, риски замедления мировой экономики с учетом распространения коронавируса сохраняются. К тому же цены на нефть остаются низкими и продолжают снижаться.

В эти выходные ФРС снизила диапазон ключевой ставки до 0,00–0,25% с 1,00–1,25% и приняла решение выкупить облигации на сумму $700 млрд. Это смягчает негативный внешний фон.

Перепроданность по осцилляторам постепенно усиливается, задавая потенциал для технического отскока наверх в будущем. Иных технических предпосылок для разворота наверх пока не наблюдается. В фокусе остаются темпы распространения коронавируса и динамика цены на нефть.

Покупки по-прежнему считаю нежелательными из-за слишком высоких рисков большего снижения. Можно рассмотреть открытие короткой позиции с фиксацией у ближайшей поддержки 265.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается негативный. Американские индексы выросли после основной сессии на российском рынке. Азиатские индексы торгуются в красной зоне. Фьючерсы на S&P 500 снизились на старте сессии и торги были приостановлены. Нефть Brent в минусе на 3,04%.

Долгосрочная картина

Ситуация на рынке нефти и в мире в целом в перспективе нескольких месяцев сводит сценарий в негативную сторону. Прекращение соглашения ОПЕК+ особенно остро сказывается на котировках с учетом заявлений мировых производителей нефти о желании нарастить добычу нефти с апреля 2020 г.

30-периодная EMA и линии MACD показывают негативную динамику, резко развернувшись вниз. После пробоя нижней границы долгосрочной растущей тенденции (оранжевые линии) можно говорить о формировании среднесрочного down-тренда.

Для рассмотрения покупок стоит дождаться стабилизации цен и появления ясности по срокам устранения вируса. В ином случае, можем продолжить формировать среднесрочный падающий тренд с достижением поддержки 241,5. Затем может последовать локальный отскок наверх.